पीई 4 साल के निचले स्तर पर आवासीय रियल्टी में, 4 साल की ऊंचाई पर वाणिज्यिक: रिपोर्ट

ANAROCK प्रॉपर्टी कंसल्टेंट्स की ताजा रिपोर्ट, ‘इंडियन रियल एस्टेट में निजी इक्विटी’ के अनुसार, 2018 में देश के रियल एस्टेट सेगमेंट में संस्थागत निवेशकों ने 4 बिलियन अमरीकी डालर से अधिक राशि का निवेश किया। वाणिज्यिक कार्यालय खंड में उच्चतम प्रवाह देखा गया, 2018 में उद्योग में कुल संस्थागत निवेशों के 70% हिस्से के लिए लेखांकन। खुदरा अचल संपत्ति 7% के साथ दूसरे स्थान पर आई और आवासीय क्षेत्र ने न्यूनतम निजी इक्विटी को बीच में खींचाई सेक्टर, कुल शेयर का 7% से कम के साथ। रिपोर्ट में कहा गया है कि पिछले चार वर्षों, 2017 और 2018 में इस क्षेत्र में 14 बिलियन अमरीकी डालर के कुल पीई प्रवाह में से, सामूहिक रूप से अधिकतम निवेश, 8.6 बिलियन अमरीकी डालर का है।

रिपोर्ट पर टिप्पणी करते हुए शोभित अग्रवाल, एमडी और सीईओ, ANAROCK कैपिटल ने कहा: “वर्तमान में, फंडिंग भारतीय रियल एस्टेट की विकास संभावनाओं के लिए एक बड़ी बाधा है, खासकर एनबीएफसी संकट के बाद निजी इक्विटी फूnding डेवलपर्स के लिए सबसे अच्छा विकल्प है जो इसके लिए योग्य हैं। पूर्ववर्ती वर्ष के मुकाबले 2018 में पीई इनफ्लो में 9% की गिरावट के बावजूद, भारत की पहली REIT लिस्टिंग की वजह से 2019 निजी इक्विटी फंडिंग में एक उल्लेखनीय वृद्धि लाएगा। इस बिंदु से, वाणिज्यिक अचल संपत्ति, विशेष रूप से ग्रेड ए कार्यालय स्थान, काफी निवेश आकर्षित करेंगे। फिर भी, आने वाले आम चुनावों के नतीजों पर उद्योग की बहुत संभावनाएं भी प्रभावित होती हैं। संस्थागत निवेशक चुनाव लड़ेंगेयदि वे राजनीतिक स्थिरता, सक्रिय नीतियों और एक अनुकूल सूक्ष्म आर्थिक माहौल पर भरोसा कर सकते हैं, तो रियल एस्टेट उद्योग में धन को पंप करने के लिए। “

जीएसटी युक्तिकरण और ई-कॉमर्स की वृद्धि ने विभिन्न स्थानों में बड़े पैमाने पर गोदामों की मांग को प्रेरित किया है। 2017 के अंत में भारत के लॉजिस्टिक्स उद्योग को बुनियादी ढाँचे का दर्जा मिलने के साथ, इस क्षेत्र में निवेश में चार गुना वृद्धि देखी गई। वैकल्पिक संपत्ति कक्षाएं अर्थात् छात्र आवास और एसईपिछले वर्षों में बमुश्किल उल्लेख या विचार करने वाले नायर नागरिक ने न केवल उद्योग से बल्कि संस्थागत कोष से भी सार्थक ब्याज प्राप्त किया। रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि 2015 के बाद से गिरती संख्या के बावजूद, पिछले चार वर्षों में औसत सौदा आकार में लगभग 172% की वृद्धि हुई है – 2015 में 47 मिलियन अमरीकी डालर से लेकर 2018 में USD 128 मिलियन तक। अकेले 2018 में शीर्ष पांच सौदों ने लगभग योगदान दिया वर्ष के दौरान कुल निवेश का 50%। पीई निवेशक अधिक सतर्क हो गए हैंt डेवलपर्स के साथ चयन और संबद्ध करना। हालांकि, एक बार आश्वस्त होने के बाद, वे बड़ा निवेश कर रहे हैं।

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2018 के शीर्ष 5 पीई सौदे

सी ompany	निवेशक	राशि (USD मिलियन)	दिनांक	सिटी	क्षेत्र
शापूरजी पलोनजी ग्रुप	Mapletree Investments Pte Ltd	352	नवंबर 2018	चेन्नई	वाणिज्यिक
फीनिक्स ग्रुप	Xander	350	अक्टूबर 2018	Hyderabad	वाणिज्यिक
इंडियाबुल्स रियल एस्टेट	ब्लैकस्टोन	730	मार्च 2018	मुंबई	वाणिज्यिक
इक्विनॉक्स बिजनेस पार्क	ब्रुकफील्ड	386	जनवरी 2018	मुंबई	वाणिज्यिक
फीनिक्स ग्रुप	असेंडाज़	204	जुलाई 2018	हैदराबाद	वाणिज्यिक

स्रोत: ANAROCK रिसर्च

“एक सेगमेंट-वार ब्रेकडाउन इंगित करता है कि वाणिज्यिक रियल्टी ने पीई निवेशों में 27% की वार्षिक वृद्धि देखी, जो 2017 में लगभग 2.2 बिलियन अमरीकी डालर से बढ़कर 2018 में 2.8 बिलियन अमरीकी डॉलर से अधिक है।स्तर, डॉलर के संदर्भ में अपेक्षाकृत कम किराया, गुणवत्ता ग्रेड ए परिसंपत्तियां और उच्च गुणवत्ता वाले किरायेदार, 2018 में कुल निजी इक्विटी निवेशों के कुल हिस्से का लगभग 70% खींचने के लिए वाणिज्यिक स्थान के लिए प्रमुख कारण हैं। उच्च मांग, फंड पर विचार अग्रवाल वाणिज्यिक अचल संपत्ति में अपेक्षाकृत आसान हो गए हैं और आरईआईटी लॉन्च होने के साथ, वे आसान हो जाएंगे, “अग्रवाल ने कहा।

Q1 2019 में भारतीय रियल एस्टेट में

PE निवेश

घाव में2019 में तीन महीनों की तुलना में, हमने पीई निवेश को लगभग 1 बिलियन अमरीकी डालर को छूते हुए देखा है, इसका अधिकांश हिस्सा एकल सौदे के माध्यम से आ रहा है, जब ब्रुकफील्ड ने हाल ही में 570 मिलियन अमरीकी डालर में लीला वेंचर्स की होटल संपत्ति का एक पोर्टफोलियो हासिल किया था। इसके अलावा, लंबे समय तक अचल संपत्ति में निवेशकों की रुचि पसंदीदा डेवलपर्स के साथ खेलती है, यह केवल 2.5 महीनों में 500 मिलियन अमरीकी डालर से अधिक अतिरिक्त प्लेटफार्मों के साथ दिखाई दे रहा है। इसके अलावा, ब्लैकस्टोन-दूतावास द्वारा आरईआईटी की पेशकशसमूह देश के रियल एस्टेट स्पेस में एक नया अध्याय खोल सकता है।
Q1 2019 में

कुंजी पीई सौदों

कार्यालय

निवेशक	निवेश प्राप्तकर्ता	एसेट क्लास	राशि (USD मिलियन)
ब्रुकफील्ड	होटल लीला वेंचर्स	होटल	573
हाइन्स	डीएलएफ	127
लोगो भारत	Casagrand Distripark	लॉजिस्टिक्स और वेयरहाउसिंग	98

स्रोत: ANAROCK रिसर्च

अन्य रिपोर्ट पर प्रकाश डाला गया

• 2016 और 2017 के बीच, मुख्य दक्षिणी शहरों ने कुल पीई निवेशों में केवल 18% (2016 में) और 17% (2017 में) देखा। यह हिस्सेदारी बढ़ी2018 में निवेश की एक श्रृंखला के माध्यम से 54%।

 

• खुदरा रियल एस्टेट क्षेत्र भारत के बढ़ते उपभोक्तावाद पर उच्च सवारी कर रहा है – न केवल महानगरों और टियर -1 शहरों में बल्कि टियर -2 और टियर -3 शहरों में भी। 2015 और 2018 के बीच खुदरा स्थानों में संस्थागत निवेश का लगभग 46% गैर-मेट्रो शहरों जैसे भुवनेश्वर, चंडीगढ़, इंदौर, अमृतसर और अहमदाबाद में किया गया था।

• रुके हुए / विलंबित जैसे कई मुद्दों के कारणपरियोजनाओं, तरलता की कमी, उच्च संपत्ति मूल्यों और कम बिक्री, आवासीय अचल संपत्ति क्षेत्र पीई निवेशकों के हितों को बहा रहा है। 2015 और 2018 के बीच, सेक्टर में इक्विटी निवेश 47% से घटकर मात्र 3% हो गया।

 

• हालांकि, किफायती आवास खंड गति प्राप्त कर रहा है और निवेशक इस तेजी से आकर्षक पाई के एक स्लाइस को सुरक्षित करने की कोशिश करेंगे।

पीई निवेश के लिए

सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले शहर

मुंबई कुल पीई निवेश के लिए सबसे पसंदीदा स्थान रहा, जो 2018 में कुल पूंजी प्रवाह का लगभग 38% था।

 

• हैदराबाद में 2018 में निवेश में अचानक गिरावट देखी गई, जो कि 1.1 बिलियन अमरीकी डॉलर से अधिक की निजी इक्विटी को आकर्षित करता है – सामूहिक पिछले तीन साल की अवधि की तुलना में निवेश में तीन गुना वृद्धि। यह विकास तेजी बड़े पैमाने पर वाणिज्यिक अचल संपत्ति के नेतृत्व में थी, जिसमें फीनिक्स समूह को विशाल पीई इन्फ्यूसियो प्राप्त हुआ थाns कई सौदों के माध्यम से।

 इन्वेस्टमेंट इनफ्लो में

• हैदराबाद बेंगलुरु और चेन्नई, अन्य दो प्रमुख दक्षिण भारतीय शहरों को पीछे छोड़ दिया।

भारतीय रियल्टी में

PE: 2019 के लिए आउटलुक

• 2018 में वाणिज्यिक रियल्टी ने काफी निजी इक्विटी निवेशों को आकर्षित किया और यह प्रवृत्ति 2019 में भी जारी रहेगी। भारत की पहली REIT लिस्टिंग तरलता के लिए कार्यालय खंड में एक निश्चित आग है। असल में,यह वाणिज्यिक संपत्ति के खिलाड़ियों को, वाणिज्यिक क्षेत्र में अधिक बैंडविड्थ और फंड स्थापित करने के लिए प्रेरित करेगा।

 

• प्रीमियम और किफायती दोनों क्षेत्रों में निर्माणाधीन परियोजनाओं के लिए GST में कटौती, मांग को ट्रिगर करेगी और इस प्रकार, आवास की बिक्री में वृद्धि करेगी। इस कदम से अंडर-कंस्ट्रक्शन प्रॉपर्टीज को बड़ी राहत मिलेगी, जिनकी मांग कई तिमाहियों में काफी कम थी। यह डेवलपर्स को अपने विशाल अनकही स्टॉक को कम करने में भी मदद करेगा जिसमें 6.73 लाख यूनिट शामिल हैंशीर्ष सात शहर। इस बीच, किफायती आवास की पर्याप्त बाजार क्षमता को पकड़ने के लिए, कई पीई फंड और डेवलपर्स इसमें अपनी भागीदारी को अपग्रेड करने की कोशिश करेंगे।

• ऋण देने में NBFC का सतर्क दृष्टिकोण, गैर-बैंकों और अपतटीय ऋणदाताओं के लिए बाजार में प्रवेश करने का अवसर प्रस्तुत करता है। नतीजतन, 2019 वैश्विक निवेशकों से निवेश गतिविधि में वृद्धि करेगा जो चयनित प्रोजेक पर ऋण या इक्विटी के लचीले रूप प्रदान करते हैं।ts। इसी तरह, पीई निवेशक भी रियल एस्टेट-स्ट्रक्चर्ड इक्विटी / मेजेनाइन फंडिंग में अपने पदचिह्न का विस्तार कर रहे हैं।

• आगामी 2019 के आम चुनाव निश्चित रूप से कार्रवाई के भविष्य के पाठ्यक्रम को तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे। यदि सरकार में बदलाव होता है, तो ऐसी संभावना है कि यह नई योजनाओं और नीतियों की घोषणा कर सकती है, जो अचल संपत्ति निवेश या इसके विपरीत आकर्षण को प्रभावित कर सकती है। हालाँकि, केवल एक स्थिर सरकारई सेंटर भविष्य में भारतीय रियल एस्टेट बाजार को सकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।