खराब ऋण और ऋण चूककर्ताओं से, वित्तीय धोखाधड़ी और गबन से, भारतीय बैंकिंग प्रणाली एक संकट मोड में प्रतीत होती है। कहने की जरूरत नहीं है, यह रियल एस्टेट समेत अधिकांश क्षेत्रों पर एक प्रभावशाली प्रभाव डालेगा। एक परियोजना बनाने के लिए, डेवलपर्स बड़े पैमाने पर बैंकों की पूंजी जरूरतों के लिए भरोसा करते हैं। वैकल्पिक रूप से, वे निर्माण के साथ आगे बढ़ने के लिए ग्राहक प्रगति की तलाश करते हैं। अगर उन्हें पर्याप्त रूप से वित्त पोषित नहीं किया जाता है, तो उनकी परियोजनाएं या तो पेट-अप जाती हैं या बड़े पैमाने पर देरी होती हैं, जिससे ई में व्यवधान होता हैntire संपत्ति चक्र।
डेवलपर्स की निराशा के लिए, बैंकिंग उद्योग की हालिया घटनाओं ने वाणिज्यिक बैंकों के साथ-साथ गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) को रियल एस्टेट डेवलपर्स को भारी ऋण वितरित करने के बारे में अधिक सतर्क होने के कारण बनाया है। संख्याएं बताती हैं कि रियल एस्टेट क्षेत्र में बैंकों की उधार 2013 में 68 फीसदी से घटकर एनपीए बढ़ने के कारण 2016 में सिर्फ 17 फीसदी हो गई।
निरंतर effor के बावजूदसार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को मजबूती देने के लिए केंद्र सरकार द्वारा टीएस को विनियमित करने और नियामक सुधारों (पुनर्पूंजीकरण) शुरू करने, खराब ऋणों और एनपीए के पलटने से सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को नुकसान पहुंचाया जा रहा है। जून 2017 में, खराब ऋण का हिस्सा बैंकिंग प्रणाली द्वारा वितरित कुल ऋण का लगभग 10 प्रतिशत था। साथ ही, मार्च 2015 में सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां लगभग 1 9 0 करोड़ रुपये (करीब 8 लाख करोड़) बढ़ीं, मार्च 2015 में लगभग तीन लाख करोड़ रुपये से।नतीजतन, बैंकों की क्रेडिट वृद्धि अब 1 9 51 से कम समय पर कम है। इसका अचल संपत्ति क्षेत्र पर अल्पकालिक अवधि में असर होगा।
नकद-भूखे डेवलपर्स को और गर्मी का सामना करना पड़ता है
मौजूदा बैंकिंग संकट ने कई बैंकों को ऋण वितरित करने के बारे में हाइपर-सतर्क होने के लिए प्रेरित किया है। कुछ प्रमुख डेवलपर्स, जिनके पास पिछले पिछले ट्रैक रिकॉर्ड हैं, वे बेकार हैं लेकिन बैंक उधार देने से बच रहे हैंआर डेवलपर्स यह अनिवार्य रूप से ऐसे डेवलपर्स पर दबाव डालता है, जो पहले से ही नकद-भूखे हैं और अपनी चल रही परियोजनाओं को पूरा करने के लिए अत्यधिक दबाव में हैं।
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रियल एस्टेट (विनियमन और विकास) अधिनियम (आरईआरए) के तहत, बिल्डरों को जुर्माना से बचने के लिए समय पर अपनी परियोजना पूरी करने की आवश्यकता है। नतीजतन, वे या तो मिटा दिया जा रहा है या वैकल्पिक निधि की तलाश कर रहे हैंजी निजी इक्विटी या अन्य एनबीएफसी के माध्यम से, जो काफी अधिक ब्याज दरों पर फंड करने की पेशकश करता है (लगभग 18-21 प्रतिशत, बैंक ऋण के विपरीत जो 11-13 प्रतिशत पर आता है)। यह अतिरिक्त बोझ अनिवार्य रूप से संभावित घर खरीदारों को संपत्ति की कीमतों में वृद्धि के रूप में पारित किया जाएगा।
किफायती आवास के लिए एक झटका
सरकार द्वारा आधारभूत संरचना की स्थिति के बावजूद, किफायती आवास परियोजनाएं पसंद हैंचल रही बैंकिंग गड़बड़ी के कारण पीड़ित होना। एक और संकट से बचने के लिए, अधिकांश बैंकों ने कड़े उधार मानदंडों को निर्धारित किया है। ऐसे में, बैंक पिछले वर्षों में बढ़ते एनपीए के कारण किफायती आवास श्रेणी के अंतर्गत आने वाली परियोजनाओं को भी फंड करने से इंकार कर रहे हैं। यह सरकार के महत्वाकांक्षी ‘2022 तक सभी के लिए आवास’ मिशन को गंभीरता से हटा सकता है।
संपत्ति की कीमतों पर प्रभाव
बैंकों को अतिरिक्त सतर्क और लाइट होने के साथसंपत्ति बाजार, निजी इक्विटी खिलाड़ियों और अन्य वित्तीय संस्थानों से बाहर खींचने वाली रैली कई भारतीय डेवलपर्स के बचाव में आई है। वर्तमान संख्याएं इंगित करती हैं कि रियल एस्टेट में लगभग 75 प्रतिशत फंडिंग पीई मार्ग के माध्यम से है। ये विकल्प डेवलपर्स के लिए अंततः महंगा हैं, जो बदले में, संपत्ति की कीमतों में वृद्धि करके संपत्ति खरीदारों को हिरण पास करते हैं। यदि सब्सिडी दरों पर बैंकों ने सक्रिय रूप से डेवलपर्स को क्रेडिट बढ़ाया , तो अंत में यह मदद करेगासंपत्ति की कीमतों पर भी एक जांच करें।
संपत्ति चक्र स्थिरता
बैंकों को डेवलपर्स को उधार देने से दूर झुकाव के साथ, संपत्ति चक्र शहरों भर में रुकावट हो सकता है। कई निर्माणाधीन परियोजनाएं हैं जिन्हें पूरा करने के लिए धन की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, गंभीर नकद संकट के कारण एनसीआर में अधिकतम परियोजना देरी है। बैंकों के पास कई डेवलपर्स को वित्त पोषण देने से इंकार कर दिया गया है, ये खिलाड़ी सह करने में असमर्थ हैंअपनी परियोजनाओं को पूरा करें। अगर बैंकों ने उन्हें क्रेडिट की पेशकश की, तो उनकी परियोजनाएं पूरी हो जाएंगी और विकास चक्र फिर से शुरू हो सकता है, जो अंततः इस क्षेत्र के तेजी से पुनरुद्धार का कारण बन जाएगा।
बैंकिंग संकट का सकारात्मक प्रभाव
हालिया संकट भारतीय बैंकिंग प्रणाली के भीतर कई संरचनात्मक परिवर्तनों के लिए मार्ग प्रशस्त कर रहा है। उदाहरण के लिए, आरबीआई ने डिफॉल्टिंग लो को पहचानने के लिए इस वर्ष की शुरुआत में नियमों का एक नया चार्टर अनावरण कियाउत्तर और उन्हें हल करने के तरीके। इसके अलावा, 2017 में एनपीए अध्यादेश के उत्तीर्ण होने से आरबीआई को सीधे बुरा ऋण में हस्तक्षेप करने का अधिकार मिला और इस प्रकार, एनपीए डेडलॉक को हल करने में कुछ रास्ता तय किया गया। खराब ऋण में कुल कमी, अंततः बैंकों को विश्वसनीय खिलाड़ियों को नए ऋण जारी करने के लिए प्रोत्साहित करेगी। एक स्वस्थ बैंकिंग प्रणाली के साथ, अर्थव्यवस्था फिर भी सभी सिलेंडरों पर गोलीबारी शुरू कर सकती है।
(लेखक एमडी और सीईओ, ANAROCK राजधानी है)
