GNPA মূল্যায়ন 31 মার্চ, 2023 পর্যন্ত 2.7-3.0% এ 2.7-3.0% হ্রাস পাওয়ার পর FY2023-এ অব্যাহত থাকার পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে। স্কেল এবং সেইসাথে সম্পদের গুণমান সূচকের উন্নতির ফলে লাভজনকতা 2023 সালের শেষ নাগাদ প্রায় প্রাক-কোভিড স্তরে পুনরুজ্জীবিত হওয়ার পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে। নন-ব্যাংকিং আর্থিক কোম্পানি (NBFCs) এবং হাউজিং ফাইন্যান্স কোম্পানি (HFCs) সেক্টরে একটি 30 জুন, 2022 তারিখে 15% (13% সামঞ্জস্যপূর্ণ YoY) বইয়ের উপর বছরে পোর্টফোলিও বৃদ্ধির রেকর্ড 12.7 কোটি টাকা। Q1 FY 2023-এ বইয়ের পোর্টফোলিও বৃদ্ধি বেশি ছিল কারণ গত দুই অর্থবছরে একটি নিবন্ধিত হয়েছে প্রথম ত্রৈমাসিকে মাঝারি বৃদ্ধি। ICRA তার সাম্প্রতিক গবেষণা প্রতিবেদনে পূর্বাভাস দিয়েছে যে FY 2023-এর জন্য সামগ্রিক অন-বুক পোর্টফোলিও প্রবৃদ্ধি Q1 FY 2023-এর সাক্ষীর তুলনায় কম হবে৷ তাছাড়া, ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিস্থিতিও কিছুটা বৃদ্ধিকে সংযত করতে পারে৷
সচিন সচদেভা, ভাইস প্রেসিডেন্ট এবং সেক্টর হেড, ফিনান্সিয়াল সেক্টর রেটিং, ICRA, বলেছেন, “কোভিডের দ্বিতীয় তরঙ্গের পরে শিল্পে অন-বুক পোর্টফোলিও বৃদ্ধির হারে যে উচ্ছ্বাস দেখা গেছে, তা অব্যাহত ছিল এবং সামগ্রিক প্রবৃদ্ধি 1 FY2023-তে অব্যাহত ছিল। . সামনের দিকে, চাহিদা দৃঢ় থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে এবং ICRA সেই অনুযায়ী FY 2023-এ HFC-এর অন-বুক পোর্টফোলিওতে 10-12% বৃদ্ধির অনুমান ধরে রেখেছে।"
2023 সালের 1 FY-তে সম্পদের গুণমান পুনরুদ্ধার ঊর্ধ্বমুখী ছিল এবং জিএনপিএগুলি ছয় ভিত্তিতে হ্রাস পেয়েছে 30 জুন, 2022 পর্যন্ত পয়েন্ট (bps) 3.1% হয়েছে, 31 মার্চ, 2022-এ 3.2% থেকে। এটি কিছু বড় HFC-এর নন-হাউজিং সেগমেন্টে অন-বুক পোর্টফোলিও বৃদ্ধি এবং পুনরুদ্ধারের কারণে ছিল। ICRA বজায় রাখে যে এটি যেকোনো অর্থবছরের প্রথম ত্রৈমাসিকে GNPA বৃদ্ধির সাধারণ প্রবণতার বিরুদ্ধে। শিল্পটি পুনর্গঠিত বই থেকে এবং ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের (AUM) বৃদ্ধির সাথে ভাল পুনরুদ্ধার দেখতে অব্যাহত রেখেছে। স্ট্যান্ডার্ড পুনর্গঠিত বইটি 30 জুন, 2022-এ AUM-এর 1.3%-এ নেমে এসেছে, 31 মার্চ, 2022-এ 1.7% থেকে।
“30 জুন, 2022 পর্যন্ত GNPA-এর হ্রাস 3.1%-এ 31 মার্চ, 2023-এর হিসাবে ICRA-এর অনুমান 2.7-3.0% এর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ছিল। যদিও, সাধারণত সম্পদের গুণমান সূচকগুলি আর্থিক বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকে খারাপ হয়, এই বছর এটি ভিন্ন ছিল, কারণ এইচএফসিগুলির অব্যাহত পুনরুদ্ধারের প্রচেষ্টা এবং অন-বুক পোর্টফোলিওতে সুস্থ বৃদ্ধি শিল্পকে সাহায্য করেছে। Q1 FY 2023-এ GNPA-এর উন্নতি কিছু বৃহৎ HFC-এর GNPA-এর উন্নতির দ্বারা চালিত হয়েছিল এবং এটি বিস্তৃত ছিল না। তা সত্ত্বেও, ICRA FY 2023-এ আরও উন্নতি আশা করে এবং 31 মার্চ, 2023 এর মধ্যে তার GNPA অনুমান 2.7-3.0% ধরে রাখবে,” যোগ করেছেন সচদেবা৷
এইচএফসিগুলি গত কয়েক ত্রৈমাসিক ধরে সুস্থ ব্যালেন্স শীট তারল্য বজায় রেখেছে। বেশিরভাগ এইচএফসি ধীরে ধীরে CP (বাণিজ্যিক কাগজ) এর মতো স্বল্পমেয়াদী তহবিল উত্সের উপর তাদের নির্ভরতা হ্রাস করেছে। এটি নিকট-মেয়াদী বালতিতে সম্পদ-দায়ের অমিল উন্নত করতে সাহায্য করেছে। হ্রাস অনিশ্চয়তা সঙ্গে এবং ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিস্থিতি, HFCs বর্তমান উচ্চ স্তর থেকে ব্যালেন্স শীট এবং অন-বুক তারল্য হ্রাস করবে বলে আশা করা হচ্ছে। তবুও এটি আরামদায়ক থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে।
সচদেবা আরও বলেছেন, “যদিও নেট ইন্টারেস্ট মার্জিন (NIMs) প্রভাবিত হতে পারে, ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিস্থিতির কারণে, HFC-এর সামগ্রিক লাভজনকতা 2.0-এর সম্পদের রিটার্ন (RoA) সহ প্রাক-কোভিড স্তরে উন্নতি হবে বলে আশা করা হচ্ছে। FY2023 এ 2.2%, সম্পদের গুণমান এবং উচ্চ প্রভিশন কভারের উন্নতির দ্বারা সমর্থিত নিম্ন ক্রেডিট খরচের প্রয়োজনীয়তা দ্বারা চালিত। ক্রেডিট খরচ নিয়ন্ত্রণে রাখা তাই ক্রমবর্ধমান লাভের জন্য গুরুত্বপূর্ণ হবে।”
