ಗೃಹ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಬೇಲಿ-ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುವ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರನ್ನು ಆಸ್ತಿ ಖರೀದಿಗೆ ಪ್ರೇರೇಪಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಲು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿದ್ದರೂ, ಸರಾಸರಿ ಸಂಬಳ-ವರ್ಗದ ಮನೆಗೆ ಉದ್ಯೋಗ ಭದ್ರತೆ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರದ ನಂತರ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು ಕೇವಲ ಮೂರನೇ ಮಾನದಂಡವಾಗಿದೆ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿದಾರ. ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:
- ದೆಹಲಿ ಮೂಲದ ಕಂಪನಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಶ್ವೇತಾ ಮೋಹನ್, ಮನೆ ಖರೀದಿಸಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದರು, ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು 8%ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದಾಗ ಇಎಂಐ ಹೊರೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸಿದ್ದರು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈಗ, ಗೃಹ ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು 7% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೂ, 30% ಸಂಬಳ ಕಡಿತ ಮತ್ತು ಕೋವಿಡ್ -19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ಪೀಡಿತ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಉದ್ಯೋಗ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ಅವಳು ಇನ್ನಷ್ಟು ಆತಂಕಗೊಂಡಿದ್ದಾಳೆ.
- ಮುಂಬಯಿಯ ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ವಲಯದ ಉದ್ಯೋಗಿ ರಜತ್ ಶೇಟ್ ಅವರಿಗೂ ಅದೇ ಅನಿಸುತ್ತದೆ. ಶೇತ್ ಉದ್ಯೋಗ ನಷ್ಟ ಅಥವಾ ಸಂಬಳ ಕಡಿತಕ್ಕೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿಲ್ಲವಾದರೂ, ಹಣದುಬ್ಬರವು ಕಡಿಮೆ ಗೃಹ ಸಾಲ ದರಗಳ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಸೋಲಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಭಾವಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಸೀಮಿತ ಸಂಬಳ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಹಣದುಬ್ಬರದೊಂದಿಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಸುಲಭವಲ್ಲ. ಹಾಗಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಸಾಲದ ದರಗಳಿದ್ದರೂ ನಾನು ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ”ಎಂದು ಅವರು ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಆಸ್ತಿ ಖರೀದಿಯನ್ನು ತಡೆಯಲಿಲ್ಲ, ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಆಸ್ತಿ ಖರೀದಿಗೆ ವೇಗವರ್ಧಕವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಯಾವುದೇ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಪುರಾವೆಗಳಿಲ್ಲ. 2011 ರಲ್ಲಿ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಗೃಹ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ 13 ಬಡ್ಡಿ ದರ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಗೃಹ ಸಾಲದ ದರವು 2008 ರಲ್ಲಿ 10.25% ರಿಂದ 2012 ರಲ್ಲಿ 13% ಕ್ಕೆ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಈ ಅವಧಿಯು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿತು ವಹಿವಾಟುಗಳು. 
ಗೃಹ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಹೇಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
ರೋಹಿತ್ ಗರೋಡಿಯಾ, ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಪಾಲುದಾರ, ಪೆಕನ್ ರೀಮ್ಸ್, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವಲ್ಲಿ ಗೃಹ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದು ನಂಬುತ್ತಾರೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇಂದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಗ್ರಾಹಕರು ಗೃಹ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಅರ್ಜಿ ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಬಡ್ಡಿದರ ಕಡಿತವು ಗ್ರಾಹಕರ ನಡವಳಿಕೆಯ ಮಾದರಿಗಳ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದಾದ ಬಳಕೆಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಕ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಬೀರುತ್ತದೆ. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಎರವಲು ಅಗ್ಗವಾಗುತ್ತದೆ, ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೊರಗಿನ ಗಾತ್ರದ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಕೈಗೆಟುಕುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಮನೆ ಅಡಮಾನಗಳು ಅಥವಾ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ವೆಚ್ಚಗಳು. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ, ಎರವಲು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತದೆ, ಆ ಮೂಲಕ ಬಳಕೆಗೆ ಅಡ್ಡಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ದರಗಳು, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಉಳಿತಾಯ ಮಾಡುವವರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿದೆ ಠೇವಣಿ ಖಾತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ "ಎಂದು ಗರೋಡಿಯಾ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಆಕ್ಸಿಸ್ ಇಕಾರ್ಪ್ ನ ಸಿಇಒ ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಕರಾದ ಆದಿತ್ಯ ಕುಶ್ವಾಹಾ, ಅಗ್ಗದ ಗೃಹ ಸಾಲಗಳ ಲಭ್ಯತೆಯು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮುನ್ನಡೆಸುವ ಏಕೈಕ ಅಂಶವಾಗಿರದೇ ಇದ್ದರೂ, ಅದನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ ಮನೆ. "ಕೈಗೆಟುಕುವ ವಸತಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಈಗಾಗಲೇ ಹೆಚ್ಚಿದ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಈ ಬೇಡಿಕೆಗೆ ಮತ್ತಷ್ಟು ಉತ್ತೇಜನ ನೀಡುತ್ತಿರುವುದು, ಗೃಹ ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ತಳಮಟ್ಟದಲ್ಲಿವೆ ಮತ್ತು ಸುಮಾರು ಒಂದು ದಶಕದ ಕನಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿದೆ. ಕೈಗೆಟುಕುವ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ವಿಭಾಗದ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರು ಆಸ್ತಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ತ್ವರಿತಗೊಳಿಸುವುದನ್ನು ನಾವು ಕಾಣುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ "ಎಂದು ಕುಶ್ವಾಹ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಟ್ರಾನ್ಸ್‌ಕಾನ್ ಡೆವಲಪರ್‌ಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ನಿರ್ದೇಶಕ ಆದಿತ್ಯ ಕೇಡಿಯಾ, ಸ್ಟ್ಯಾಂಪ್ ಡ್ಯೂಟಿ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಕಾಲಿಕ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಂತಹ ಕ್ರಮಗಳು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಖರೀದಿದಾರರ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದೆ. "ದರ ಕಡಿತವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಕಡಿಮೆ ಗೃಹ ಸಾಲದ ದರಗಳಿಗೆ ಬದಲಿಸಲು ಅನುಕೂಲ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುಕೂಲಕರ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿವೆ "ಎಂದು ಕೆಡಿಯಾ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಅನುಕ್ರಮವಾಗಿ ವಸತಿ ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮನೆ ಖರೀದಿಸಲು ಇದು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸಮಯವೇ?
ಬಾಡಿಗೆ ಇಳುವರಿಯ ನಡುವಿನ ಸಣ್ಣ ಅಂತರ ಮತ್ತು ಗೃಹ ಸಾಲಗಳು, ಮನೆ ಖರೀದಿಸಲು ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರ ವಾತಾವರಣಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಪಂಚದ ಬಹುತೇಕ ಪ್ರಬುದ್ಧ ಆಸ್ತಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಬಾಡಿಗೆ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ವೆಚ್ಚದ ನಡುವಿನ ಅಂತರವು 100 bps ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ. ಭಾರತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಏಕೈಕ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದರೆ ಚೀನಾ, ಅಲ್ಲಿ ಅಂತರ ಸುಮಾರು 300 ಬಿಪಿಎಸ್. ಭಾರತದಲ್ಲಿ, ಒಂದು ಕಾಲದಲ್ಲಿ 800 ಬಿಪಿಎಸ್‌ಗಳಷ್ಟಿದ್ದ ಅಂತರವು ಈಗ ಸುಮಾರು 500 ಬಿಪಿಎಸ್‌ಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಡಿಮೆ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸ್ತಿ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬ ಅಭಿಪ್ರಾಯವಿದೆ. ಇವನ್ನೂ ನೋಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಮನೆ ಸಾಲ 2021 ರಲ್ಲಿ ಪಡೆಯಲು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಒಂದು ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ-ಹಿಟ್ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ, ಆದಾಗ್ಯೂ ಅದರಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕ ಬದುಕುಳಿಯುವ ಕೀಲಿಯಾಗಿದೆ, ಅಗತ್ಯ ರಲ್ಲಿ factored ಅನೇಕ ಇತರ ಚರ ಪರಿಮಾಣಗಳು ಎರವಲು ವೆಚ್ಚ ಕಡಿಮೆ ಅವಿಭಾಜ್ಯ ತೀರ್ಮಾನಕ್ಕೆ ತಲುಪುವ ಮೊದಲು ಬೇಡಿಕೆ ಚಾಲಕ. ಮೋಹನ್ ಮತ್ತು ಶೇತ್ ಅವರ ಕಾಳಜಿಗಳು ಉದ್ಯೋಗ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರವು ಎರವಲು ವೆಚ್ಚಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವೆಂದು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮನೆಯ ಉಳಿತಾಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ, ಉಳಿತಾಯದ ಲಾಭದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ. ಇತ್ತೀಚಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಬಡ್ಡಿ ದರ ಕಡಿತದ ನಂತರ, ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಪರಿಮಾಣದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ, ಎಲ್‌ಟಿವಿ (ಸಾಲದಿಂದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ) ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸಾಲಗಾರರ ಡಿಟಿಐ (ಆದಾಯದಿಂದ ಸಾಲ) ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹಾಗಾಗಿ, ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಒಟ್ಟಾರೆ ಗೃಹ ಸಾಲದ ವಾತಾವರಣವು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ತೋರುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಆರ್ಥಿಕ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಪ್ರಮಾಣವು ಎಲ್ಲರನ್ನು ಆತಂಕದಲ್ಲಿರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಮನೆ ಖರೀದಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರವು ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ-ಪೀಡಿತ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವ ಒಬ್ಬರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.
FAQ
ಬಾಡಿಗೆ ಇಳುವರಿ ಎಂದರೇನು?
ಬಾಡಿಗೆ ಇಳುವರಿ ಎಂದರೆ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಆಸ್ತಿ ಮಾಲೀಕರು ಗಳಿಸಬಹುದಾದ ಬಾಡಿಗೆಗಳಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯದ ವಾರ್ಷಿಕ ದರ.
ಕಡಿಮೆ ಗೃಹ ಸಾಲ ದರಗಳು ಆಸ್ತಿ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆಯೇ?
ಕಡಿಮೆ ಗೃಹ ಸಾಲ ದರಗಳು ಸಾಲದ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದ್ದರೂ, ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಂತಹ ಇತರ ಅಂಶಗಳು; ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಗ್ರಹಿಸಿದ ಭವಿಷ್ಯದ ಆರ್ಥಿಕ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ.
(The writer is CEO, Track2Realty)
