অনুপাত বিশ্লেষণ এবং এর প্রয়োগের নির্দেশিকা

অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবরণীর মত আর্থিক নথি মূল্যায়ন করে লাভজনকতা, তরলতা এবং কর্মক্ষম দক্ষতার মতো কোম্পানির অনেক দিক পরীক্ষা করতে ব্যবহৃত হয়। একটি কোম্পানির ইক্যুইটির মৌলিক অধ্যয়ন অনুপাত বিশ্লেষণের সাথে শুরু হয় এবং শেষ হয়। সময়ের সাথে সাথে একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা অনুপাত বিশ্লেষণের মাধ্যমে পরিমাপ করা যেতে পারে, এবং ফলাফল একই বাজার বা সেক্টরের অন্যান্য কোম্পানির কর্মক্ষমতার সাথে তুলনা করা যেতে পারে।

অনুপাত বিশ্লেষণ: বিভিন্ন ধরনের আর্থিক অনুপাত

অনুপাত বিশ্লেষণের প্রক্রিয়ায় অসংখ্য আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করা হয়। এই অনুপাতগুলিকে আরও নিম্নলিখিত শ্রেণীতে বিভক্ত করা যেতে পারে:

তারল্য অনুপাত

তারল্য অনুপাত একটি ফার্মের বর্তমান সম্পদের সাথে তার ঋণের প্রতিশ্রুতি পূরণ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। যখন একটি ফার্ম আর্থিক সমস্যার সম্মুখীন হয় এবং তার বিল পরিশোধ করতে অক্ষম হয়, তখন এটি তার সম্পদকে নগদে রূপান্তর করতে পারে এবং কোনো বকেয়া ঋণ মেটানোর জন্য তহবিল ব্যবহার করতে পারে। দ্রুত অনুপাত, নগদ অনুপাত এবং বর্তমান অনুপাত জনপ্রিয় তারল্য অনুপাতের উদাহরণ। ব্যাংক, পাওনাদার এবং সরবরাহকারীরা মূল্যায়ন করার জন্য তারল্য ব্যবস্থা ব্যবহার করে যখন একজন গ্রাহক তাদের আর্থিক প্রতিশ্রুতি পূরণ করতে পারে কিনা।

লভ্যাংশের অনুপাত

এর সাথে সম্পর্কিত মুনাফা তৈরি করার ক্ষমতা কোম্পানি চালানোর সাথে যুক্ত খরচ হল লাভের অনুপাত যা পরিমাপ করার চেষ্টা করে। গত আর্থিক প্রতিবেদনের সময়কালের তুলনায় অধিক লাভের অনুপাতের রেকর্ডিং আর্থিক অগ্রগতি নির্দেশ করে। একটি ব্যবসার লাভের অনুপাত একটি তুলনামূলক কোম্পানির লাভের অনুপাতের সাথে তুলনা করা যেতে পারে যে ব্যবসাটি তার প্রতিদ্বন্দ্বীদের তুলনায় কতটা লাভজনক তা মূল্যায়ন করতে। ইক্যুইটি অনুপাতের উপর রিটার্ন, সম্পদের অনুপাতের উপর রিটার্ন, লাভ মার্জিন, গ্রস মার্জিন এবং নিযুক্ত মূলধনের উপর রিটার্ন হল অপরিহার্য লাভের অনুপাতের উদাহরণ।

সচ্ছলতা অনুপাত

সলভেন্সি অনুপাত হল একটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদে আর্থিকভাবে কার্যকর থাকার ক্ষমতার পরিমাপ। কোম্পানির সম্পদ, ইক্যুইটি বা বার্ষিক লাভ সম্পর্কিত ঋণের পরিমাণ পরিমাপ করা হয়। ঋণ থেকে মূলধন অনুপাত, ঋণ অনুপাত, সুদের কভারেজ অনুপাত এবং ইক্যুইটি গুণক হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সলভেন্সি অনুপাত। স্বচ্ছলতা অনুপাতের ব্যবহারকারীদের অধিকাংশই সরকারী সংস্থা, ব্যাঙ্ক, কর্মী এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী।

বাজার সম্ভাবনা অনুপাত

বিনিয়োগকারীরা বাজারের সম্ভাবনা অনুপাত ব্যবহার করে অর্থের পরিমাণ অনুমান করতে পারে। আয় একটি বৃহত্তর স্টক মূল্য বা ভবিষ্যতে লভ্যাংশ প্রদানের আকারে নেওয়া হতে পারে। বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্য ভবিষ্যতের স্টক মূল্য অনুমান করার জন্য কোম্পানির বর্তমান মুনাফা এবং লভ্যাংশ ব্যবহার করতে পারে এবং লভ্যাংশ তারা কোম্পানি থেকে প্রাপ্তির আশা করতে পারে। লভ্যাংশের ফলন, শেয়ার প্রতি আয়, মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত, এবং লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত হল কিছু গুরুত্বপূর্ণ বাজার সম্ভাবনা ব্যবস্থা।

কভারেজ অনুপাত

কভারেজ অনুপাত ব্যবহার করে একটি কোম্পানির ঋণ পরিশোধ এবং তার অন্যান্য দায়িত্ব পালনের ক্ষমতা মূল্যায়ন করা যেতে পারে। বিশ্লেষকরা ভবিষ্যতে কোম্পানির আর্থিক অবস্থা সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য একটি প্রবণতা তৈরি করতে বেশ কয়েকটি রিপোর্টিং সময়কালের কভারেজ অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন। যদি একটি কোম্পানির উচ্চ কভারেজ অনুপাত থাকে, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি তার ঋণ এবং তাদের সাথে সম্পর্কিত দায়িত্বগুলি পরিশোধ করতে পারে। ঋণ কভারেজ অনুপাত, সুদের কভারেজ এবং নির্দিষ্ট চার্জ কভারেজ হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কভারেজ অনুপাত।

দক্ষতা অনুপাত

একটি কোম্পানির বিক্রয় এবং লাভ তৈরি করার ক্ষমতা দক্ষতার অনুপাত ব্যবহার করে পরিমাপ করা যেতে পারে, যা নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি তার সম্পদ এবং দায় কতটা কার্যকরভাবে ব্যবহার করছে। তারা দায়বদ্ধতার টার্নওভার, ইক্যুইটির খরচ এবং জায় এবং সরঞ্জামের ব্যবহার গণনা করে। যদি দক্ষতার অনুপাত বৃদ্ধি পায়, কোম্পানিটি তার বিক্রয় এবং লাভ উভয়ই বৃদ্ধি দেখতে পাবে। সম্পদ টার্নওভার অনুপাত, ইনভেন্টরি টার্নওভার, প্রদেয় টার্নওভার, ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল টার্নওভার, স্থায়ী সম্পদ টার্নওভার, এবং প্রাপ্য টার্নওভার অনুপাত হল সবচেয়ে প্রয়োজনীয় দক্ষতার অনুপাত।

অনুপাত বিশ্লেষণের বেশ কয়েকটি অ্যাপ্লিকেশন

ট্রেন্ড লাইন

অনুপাত বিশ্লেষণ কোম্পানির আর্থিক কর্মক্ষমতা একটি প্যাটার্ন নির্ধারণ করতে কোম্পানি দ্বারা ব্যবহার করা যেতে পারে. কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি থেকে ডেটা সু-প্রতিষ্ঠিত ব্যবসার দ্বারা অনেক রিপোর্টিং সময়কাল ধরে সংকলিত হয়। প্রাপ্ত প্রবণতা ভবিষ্যত আর্থিক কর্মক্ষমতা দিক ভবিষ্যদ্বাণী করতে এবং আর্থিক অশান্তি সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। উপরন্তু, প্রবণতা কোন অপ্রত্যাশিত আর্থিক অশান্তি নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে.

কর্মক্ষম দক্ষতা

একটি কোম্পানির ব্যবস্থাপনা কোম্পানির ব্যবস্থাপনা দ্বারা সম্পাদিত সম্পদ এবং দায় ব্যবস্থাপনায় দক্ষতার মাত্রা পরিমাপ করতে অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারে। যখন যানবাহন, জমি এবং বিল্ডিংগুলির মতো সম্পদগুলি অদক্ষভাবে ব্যবহার করা হয়, তখন এটির অপচয় হয়। উপলব্ধ আর্থিক সংস্থানগুলি অতিরিক্ত বা কম ব্যবহার করা হচ্ছে কিনা তা জানার আরেকটি উপায় হল আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করা।

তুলনা

অনুপাত বিশ্লেষণের অ্যাপ্লিকেশনগুলির মধ্যে একটি হল কোম্পানিগুলির মধ্যে ব্যবসার আর্থিক কর্মক্ষমতার তুলনা করা। একটি পদ্ধতি যা বাজারের ব্যবধান নির্ধারণে এবং কোম্পানির প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা, শক্তি এবং দুর্বলতা বিশ্লেষণে ব্যবস্থাপনাকে সহায়তা করে তা হল মূল্য/আয় থেকে আর্থিক অনুপাত পাওয়া, এবং তারপরে তাদের সাথে তুলনা করা। কোম্পানির নিজস্ব অনুপাত। এটি অনুসরণ করে, ফার্মের ব্যবস্থাপনা বাজারে কোম্পানির অবস্থান শক্তিশালী করার জন্য পছন্দ করতে পারে।