రియల్ ఎస్టేట్‌లో అభివృద్ధి దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, నష్టాలను అంచనా వేయడానికి మరియు సంభావ్య రాబడిని అంచనా వేయడానికి వివిధ కొలమానాలను గ్రహించడం చాలా అవసరం. పెట్టుబడిదారులకు ఒక కీలకమైన మెట్రిక్ అభివృద్ధి దిగుబడి, ఇది భవిష్యత్తులో లాభదాయకత యొక్క సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. డెవలపర్‌లు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఇద్దరూ ప్రాపర్టీ వాల్యుయేషన్‌ను అంచనా వేయడానికి డెవలప్‌మెంట్ ఈల్డ్‌ను ఉపయోగిస్తారు మరియు ఆస్తి ఉత్పత్తి చేయాలనుకుంటున్న ఆదాయాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ప్రాజెక్ట్ సంతృప్తికరమైన రాబడిని ఇస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఈ మెట్రిక్ సహాయపడుతుంది. అదనంగా, అభివృద్ధి దిగుబడి అనేది రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌లో నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు లాభాలను పెంచడానికి సమర్థవంతమైన సాధనం. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులలో అభివృద్ధి దిగుబడి యొక్క ప్రాముఖ్యతను అర్థం చేసుకోవడానికి చదవడం కొనసాగించండి. ఇవి కూడా చూడండి: రియల్ ఎస్టేట్ కరెంట్ సెంటిమెంట్ ఇండెక్స్ స్కోర్ Q1 2024లో 72కి పెరిగింది: నివేదిక

అభివృద్ధి దిగుబడి: అర్థం

డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడి, ఖర్చుపై దిగుబడి అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది అభివృద్ధి ప్రాజెక్ట్ యొక్క లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే రియల్ ఎస్టేట్‌లో కీలకమైన ఆర్థిక మెట్రిక్. ప్రాజెక్ట్ పూర్తయిన తర్వాత మరియు కార్యాచరణలోకి వచ్చిన తర్వాత డెవలపర్ ఊహించగల పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI)ని ఇది గణిస్తుంది. ఈ మెట్రిక్ పెట్టుబడిదారులు మరియు డెవలపర్‌లు ఆస్తి నుండి ఆశించిన రాబడిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది అభివృద్ధి ఖర్చులను సమర్థించండి.

అభివృద్ధి దిగుబడిని ఎలా లెక్కించాలి?

సంభావితంగా, అభివృద్ధి దిగుబడి ఆస్తి పెట్టుబడికి సంభావ్య ROIని సూచిస్తుంది. రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను దృష్టిలో ఉంచుకుని, పెట్టుబడిదారుడి అంచనాలతో ప్రాజెక్ట్ సూచించిన రాబడి సమలేఖనం అవుతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఈ మెట్రిక్ సహాయపడుతుంది. ప్రాజెక్ట్ యొక్క ఆర్థిక సాధ్యతను అంచనా వేయడానికి సారూప్య పెట్టుబడులపై వచ్చే రాబడితో పోల్చబడుతుంది. ఆస్తి పెట్టుబడిపై డెవలప్‌మెంట్ రాబడిని లెక్కించడానికి, ఈ దశలను అనుసరించండి:

• వార్షిక నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని (NOI) లెక్కించండి
• వార్షిక NOIని మొత్తం అభివృద్ధి వ్యయంతో భాగించండి
• 100తో గుణించడం ద్వారా శాతం రూపంలోకి మార్చండి

సాపేక్షంగా సరళమైన ఈ గణనను నిర్వహించడం ద్వారా, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారులు మరియు ప్రాపర్టీ డెవలపర్‌లు వివిధ ప్రాజెక్ట్‌ల దిగుబడులను పోల్చవచ్చు. ఈ పోలిక ప్రతి ప్రాజెక్ట్‌తో అనుబంధించబడిన నష్టాలు మరియు రివార్డ్‌లను విశ్లేషించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఏ ప్రాజెక్ట్‌లను కొనసాగించాలనే దాని గురించి సమాచారం తీసుకోవడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.

గణన కోసం అభివృద్ధి దిగుబడి సూత్రం

400;">అభివృద్ధి దిగుబడిని కింది సమీకరణాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు: అభివృద్ధి దిగుబడి = (నికర నిర్వహణ ఆదాయం (NOI)/మొత్తం అభివృద్ధి వ్యయం) X 100 ఈ సూత్రంలో:

• నికర నిర్వహణ ఆదాయం (NOI) : నిర్వహణ ఖర్చులను తీసివేసిన తర్వాత ఆస్తి ద్వారా వచ్చే వార్షిక లాభాలను సూచిస్తుంది. ఈ ఖర్చులలో ఆస్తి నిర్వహణ ఖర్చులు, ఆస్తి పన్నులు, నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు బీమా రుసుములు ఉంటాయి.

• మొత్తం అభివృద్ధి వ్యయం : భూసేకరణ ఖర్చు (అభివృద్ధి కోసం భూమి కొనుగోలు ధర) మరియు అభివృద్ధి ఖర్చులు (నిర్మాణ వస్తువులు, ఆర్కిటెక్ట్ ఫీజులు, లేబర్ ఖర్చులు మరియు ఇతర వాటితో సహా ప్రాజెక్ట్ రూపకల్పన, ప్రణాళిక మరియు నిర్మాణం నుండి అయ్యే ఖర్చులు అన్నీ ఉంటాయి. నిర్వహణ వ్యయం).

మంచి అభివృద్ధి దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

"మంచి" అభివృద్ధి దిగుబడికి స్థిరమైన బెంచ్‌మార్క్ లేదు, ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడి రకాన్ని బట్టి మారుతుంది. సాధారణంగా, రిస్క్‌తో కూడిన పెట్టుబడులు అదనపు రిస్క్‌ను సమర్థించేందుకు అధిక రాబడిని అందించాలి; లేకపోతే, ఆర్థిక ప్రోత్సాహం లేదు. అభివృద్ధి దిగుబడిని అంచనా వేసేటప్పుడు అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఆస్తి స్థానం, సబర్బన్, అర్బన్ లేదా రూరల్ అయినా ఆశించిన దిగుబడిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్ పెట్టుబడిపై అవసరమైన రాబడిని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే వివిధ పెట్టుబడిదారులు వివిధ స్థాయిల రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను కలిగి ఉంటారు. అదనంగా, ఆస్తి స్థిరీకరణకు చేరుకోవడానికి ముందు ఆశించిన వ్యవధి గ్రహించిన దిగుబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. బాహ్య కారకాలు కూడా పాత్ర పోషిస్తాయి. డిమాండ్ మరియు సరఫరా డైనమిక్స్‌తో సహా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పరిస్థితులు సంభావ్య దిగుబడులను ప్రభావితం చేస్తాయి. అదేవిధంగా, ఆర్థిక దృక్పథం మరియు వడ్డీ రేట్లు సహా ఆర్థిక స్థితి, పెట్టుబడిదారుల నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేయవచ్చు. సాధారణంగా, అధిక అభివృద్ధి దిగుబడి రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా పరిగణించబడుతుంది, ఇతర అంశాలు స్థిరంగా ఉన్నాయని ఊహిస్తారు. డెవలపర్లు వారి రిస్క్ ఆకలి మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం ఆధారంగా వారి లక్ష్య దిగుబడిని సెట్ చేస్తారు.

అభివృద్ధి రాబడి vs క్యాప్ రేటు: తేడా ఏమిటి?

రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడి మరియు క్యాప్ రేట్ రెండూ ముఖ్యమైన కొలమానాలు, కానీ అవి వేర్వేరు ప్రయోజనాలకు ఉపయోగపడతాయి మరియు విభిన్నంగా లెక్కించబడతాయి. డెవలప్‌మెంట్ ఈల్డ్ అనేది ప్రాజెక్ట్ పూర్తి కావడానికి ముందు దాని సంభావ్య లాభదాయకతపై దృష్టి పెడుతుంది. ఇది ఆస్తి యొక్క అంచనా భవిష్యత్తు విలువ మరియు మొత్తం అభివృద్ధి ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. మరోవైపు, క్యాపిటలైజేషన్ రేట్, లేదా క్యాప్ రేట్, ఇప్పటికే ఉన్న ఆస్తి పెట్టుబడిపై రాబడిని అంచనా వేస్తుంది. క్యాప్ రేటు ఉంది ఆస్తి యొక్క వార్షిక నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని (NOI) దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా కొనుగోలు ధరతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. క్యాప్ రేటు సూత్రం: క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ = (నికర నిర్వహణ ఆదాయం (NOI)/ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా కొనుగోలు ధర) X100 అభివృద్ధిలో ఉన్న ప్రాజెక్ట్ యొక్క ఊహించిన లాభదాయకత మరియు ఆర్థిక సాధ్యతపై అభివృద్ధి రాబడి అంతర్దృష్టిని ఇస్తుంది, క్యాప్ రేటు అందిస్తుంది ఇప్పటికే పనిచేస్తున్న ఆస్తిపై ప్రస్తుత రాబడి యొక్క కొలత.

Housing.com POV

రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిలో పాల్గొనే ఎవరికైనా డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఇది ప్రాజెక్ట్ యొక్క సంభావ్య లాభదాయకతకు స్పష్టమైన సూచికను అందిస్తుంది. అభివృద్ధి దిగుబడిని లెక్కించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మరియు డెవలపర్‌లు ఊహించిన ఆదాయం అభివృద్ధి సమయంలో అయ్యే ఖర్చులను సమర్థిస్తుందో లేదో అంచనా వేయవచ్చు. ఈ మెట్రిక్, క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ వంటి ఇతరులతో పాటు, వివిధ రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్ట్‌ల సమగ్ర మూల్యాంకనం మరియు పోలికను అనుమతిస్తుంది. స్థానం, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడి సమాచారంతో నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో, నష్టాలను తగ్గించడంలో మరియు లాభాలను పెంచడంలో సహాయపడుతుంది. అంతిమంగా, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి యొక్క సంక్లిష్టతలను నావిగేట్ చేయడంలో ఇది విలువైన సాధనంగా పనిచేస్తుంది, ప్రాజెక్ట్‌లు ఆర్థికంగా లాభదాయకంగా మరియు పెట్టుబడితో సమలేఖనం అయ్యేలా నిర్ధారిస్తుంది. వ్యూహాలు.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

రియల్ ఎస్టేట్‌లో అభివృద్ధి రాబడి అంటే ఏమిటి?

అభివృద్ధి దిగుబడి, ధరపై దిగుబడి అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది రియల్ ఎస్టేట్ అభివృద్ధి ప్రాజెక్ట్ యొక్క లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక మెట్రిక్. ప్రాజెక్ట్ పూర్తయిన తర్వాత మరియు కార్యాచరణలోకి వచ్చిన తర్వాత డెవలపర్లు ఆశించే పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI)ని ఇది కొలుస్తుంది.

అభివృద్ధి దిగుబడి ఎలా లెక్కించబడుతుంది?

ఆస్తి యొక్క వార్షిక నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని (NOI) మొత్తం డెవలప్‌మెంట్ ఖర్చుతో భాగించి, దానిని 100తో గుణించడం ద్వారా శాతం రూపంలోకి మార్చడం ద్వారా డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడి లెక్కించబడుతుంది.

మంచి అభివృద్ధి దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

మంచి అభివృద్ధి దిగుబడికి నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్ లేదు. ఆస్తి యొక్క స్థానం, పెట్టుబడిదారు యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్, స్థిరీకరణ కోసం ఆశించిన సమయ హోరిజోన్, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక స్థితి వంటి అనేక అంశాలు మంచి అభివృద్ధి దిగుబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి.

క్యాప్ రేట్ నుండి డెవలప్‌మెంట్ దిగుబడి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?

డెవలప్‌మెంట్ ఈల్డ్ అనేది డెవలప్‌మెంట్ ప్రాజెక్ట్ పూర్తి కావడానికి ముందు దాని సంభావ్య లాభదాయకతను అంచనా వేయడంపై దృష్టి పెడుతుంది, అంచనా వేసిన భవిష్యత్తు విలువ మరియు మొత్తం ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, క్యాప్ రేటు దాని వార్షిక నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా కొనుగోలు ధరతో విభజించడం ద్వారా ఇప్పటికే ఉన్న ఆస్తి యొక్క పెట్టుబడిపై రాబడిని అంచనా వేస్తుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిలో అభివృద్ధి దిగుబడి ఎందుకు ముఖ్యమైనది?

పెట్టుబడిదారులు మరియు డెవలపర్‌లు వేర్వేరు ప్రాజెక్ట్‌లను పోల్చడానికి, నష్టాలను మరియు రివార్డ్‌లను విశ్లేషించడానికి మరియు పెట్టుబడి వ్యూహాలతో సమలేఖనాన్ని నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడిదారులను మరియు డెవలపర్‌లను అనుమతించడం వలన పెట్టుబడి తయారీ-నిర్ణయాలలో అభివృద్ధి దిగుబడి కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. అభివృద్ధి దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, వాటాదారులు సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు, నష్టాలను తగ్గించవచ్చు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌లో లాభాలను పెంచుకోవచ్చు.

Got any questions or point of view on our article? We would love to hear from you. Write to our Editor-in-Chief Jhumur Ghosh at jhumur.ghosh1@housing.com