இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை போன்ற நிதி ஆவணங்களை மதிப்பிடுவதன் மூலம் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம், பணப்புழக்கம் மற்றும் செயல்பாட்டு திறன் போன்ற பல அம்சங்களை ஆய்வு செய்ய விகித பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டியின் அடிப்படை ஆய்வு விகித பகுப்பாய்வில் தொடங்கி முடிவடைகிறது. காலப்போக்கில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை விகித பகுப்பாய்வு மூலம் அளவிட முடியும், மேலும் முடிவுகளை அதே சந்தை அல்லது துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களின் செயல்திறனுடன் ஒப்பிடலாம்.
விகித பகுப்பாய்வு: பல்வேறு வகையான நிதி விகிதங்கள்
விகித பகுப்பாய்வு செயல்பாட்டில் பல நிதி விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த விகிதங்களை மேலும் பின்வரும் வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:
பணப்புழக்க விகிதங்கள்
பணப்புழக்க விகிதம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்களுடன் அதன் கடன் கடமைகளை திருப்திப்படுத்தும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது. ஒரு நிறுவனம் நிதிச் சிக்கல்களை எதிர்கொண்டு, அதன் பில்களைச் செலுத்த முடியாமல் இருக்கும் போது, அது அதன் சொத்துக்களை பணமாக மாற்றி, நிலுவையில் உள்ள கடன்களைத் திருப்திப்படுத்த நிதியைப் பயன்படுத்தலாம். வேகமான விகிதம், பண விகிதம் மற்றும் தற்போதைய விகிதம் ஆகியவை பிரபலமான பணப்புழக்க விகிதங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள். வங்கிகள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் சப்ளையர்கள் பணப்புழக்க நடவடிக்கைகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு வாடிக்கையாளர் தங்கள் நிதிக் கடப்பாடுகளை அவர்கள் செலுத்த வேண்டிய நேரத்தில் சந்திக்க முடியுமா என்று மதிப்பிடுகின்றனர்.
இலாப விகிதங்கள்
தொடர்பாக இலாபத்தை உருவாக்கும் திறன் நிறுவனத்தை நடத்துவதோடு தொடர்புடைய செலவுகள், இலாப விகிதங்கள் அளவிட முயற்சிக்கிறது. கடந்த நிதி அறிக்கையிடல் காலங்களை விட அதிக லாப விகிதத்தை பதிவு செய்வது நிதி முன்னேற்றத்தைக் குறிக்கிறது. ஒரு வணிகத்தின் லாப விகிதம் அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுகையில் வணிகம் எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு ஒப்பிடக்கூடிய நிறுவனத்தின் லாப விகிதத்துடன் ஒப்பிடலாம். ஈக்விட்டி விகிதத்தின் மீதான வருமானம், சொத்துகளின் மீதான வருமானம், லாப வரம்பு, மொத்த வரம்பு மற்றும் மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் ஆகியவை அத்தியாவசிய லாப விகிதங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
கடனளிப்பு விகிதங்கள்
கடன் விகிதங்கள் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட காலத்திற்கு நிதி ரீதியாக சாத்தியமானதாக இருக்கும் திறனை அளவிடுவதாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், ஈக்விட்டி அல்லது வருடாந்த லாபம் தொடர்பான கடனின் அளவுகள் அளவிடப்படுகின்றன. கடனுக்கான மூலதன விகிதம், கடன் விகிதம், வட்டி கவரேஜ் விகிதம் மற்றும் ஈக்விட்டி பெருக்கி ஆகியவை மிக முக்கியமான கடனளிப்பு விகிதங்களில் சில. கடன்தொகை விகிதங்களைப் பயன்படுத்துபவர்களில் பெரும்பான்மையானவர்கள் அரசு நிறுவனங்கள், வங்கிகள், தொழிலாளர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்.
சந்தை வாய்ப்பு விகிதங்கள்
சந்தை வாய்ப்பு விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் சம்பாதிக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவை மதிப்பிடலாம். எதிர்காலத்தில் அதிக பங்கு மதிப்பு அல்லது டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகளின் வடிவத்தில் வருவாய் எடுக்கப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் தற்போதைய லாபம் மற்றும் ஈவுத்தொகையை எதிர்கால பங்கு விலையை மதிப்பிடுவதற்கான அடிப்படையாக பயன்படுத்தலாம். மற்றும் நிறுவனத்திடம் இருந்து அவர்கள் எதிர்பார்க்கும் ஈவுத்தொகை. ஈவுத்தொகை மகசூல், பங்குக்கான வருவாய், விலை-வருமான விகிதம் மற்றும் டிவிடெண்ட் செலுத்துதல் விகிதம் ஆகியவை சில முக்கியமான சந்தை வாய்ப்பு நடவடிக்கைகளாகும்.
கவரேஜ் விகிதங்கள்
ஒரு நிறுவனத்தின் கடன்களை செலுத்துவதற்கும் அதன் பிற பொறுப்புகளை நிறைவேற்றுவதற்கும் கவரேஜ் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி மதிப்பிடலாம். எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைப் பற்றிய கணிப்புகளைச் செய்வதற்கான போக்கை உருவாக்க, பல அறிக்கையிடல் காலகட்டங்களில் கவரேஜ் விகிதங்கள் ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு நிறுவனம் அதிக கவரேஜ் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், நிறுவனம் அதன் கடன்களையும் அவற்றுடன் தொடர்புடைய பொறுப்புகளையும் செலுத்த முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது. கடன் கவரேஜ் விகிதம், வட்டி கவரேஜ் மற்றும் நிலையான கட்டண கவரேஜ் ஆகியவை மிக முக்கியமான கவரேஜ் விகிதங்களில் சில.
செயல்திறன் விகிதங்கள்
ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனை மற்றும் லாபத்தை உருவாக்கும் திறனை செயல்திறன் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி அளவிட முடியும், இது நிறுவனம் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. அவை பொறுப்புகளின் வருவாய், பங்குகளின் நுகர்வு மற்றும் சரக்குகள் மற்றும் உபகரணங்களின் பயன்பாடு ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுகின்றன. செயல்திறன் விகிதங்களில் அதிகரிப்பு இருந்தால், நிறுவனம் அதன் விற்பனை மற்றும் அதன் லாபம் இரண்டிலும் அதிகரிப்பைக் காணும். சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம், சரக்கு விற்றுமுதல், செலுத்த வேண்டிய வருவாய், செயல்பாட்டு மூலதன விற்றுமுதல், நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் பெறத்தக்க வருவாய் விகிதம் மிகவும் அத்தியாவசியமான செயல்திறன் விகிதங்களில் சில.
விகித பகுப்பாய்வின் பல பயன்பாடுகள்
போக்கு வரி
நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனில் ஒரு வடிவத்தை தீர்மானிக்க நிறுவனங்களால் விகித பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படலாம். நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் தரவு நன்கு நிறுவப்பட்ட வணிகங்களால் பல அறிக்கையிடல் காலங்களில் தொகுக்கப்படுகிறது. பெறப்பட்ட போக்கு எதிர்கால நிதி செயல்திறனின் திசையை கணிக்க மற்றும் நிதி கொந்தளிப்பை அடையாளம் காண பயன்படுத்தப்படலாம். கூடுதலாக, எந்தவொரு எதிர்பாராத நிதிக் கொந்தளிப்பையும் தீர்மானிக்க இந்தப் போக்கைப் பயன்படுத்தலாம்.
செயல்பாட்டு திறன்
ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம், நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தால் செய்யப்படும் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் நிர்வாகத்தில் செயல்திறன் அளவை அளவிடுவதற்கு விகிதப் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தலாம். வாகனங்கள், நிலம் மற்றும் கட்டிடங்கள் போன்ற சொத்துக்கள் திறமையற்ற முறையில் பயன்படுத்தப்படுவதால், அது வீண் செலவுகளை ஏற்படுத்துகிறது. நிதி விகிதங்களைப் பயன்படுத்துவது, கிடைக்கக்கூடிய நிதி ஆதாரங்கள் அதிகமாக அல்லது குறைவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறதா என்பதை அறிய மற்றொரு வழியாகும்.
ஒப்பீடு
விகித பகுப்பாய்வின் பயன்பாடுகளில் ஒன்று, நிறுவனங்களுக்கு இடையேயான வணிகங்களின் நிதி செயல்திறனை ஒப்பிடுவதாகும். சந்தை இடைவெளிகளை நிர்ணயம் செய்வதிலும், நிறுவனத்தின் போட்டி நன்மைகள், பலம் மற்றும் பலவீனங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதிலும் நிர்வாகத்திற்கு உதவும் ஒரு முறையானது விலை/வருவாயிலிருந்து நிதி விகிதங்களைப் பெறுவது, பின்னர் அவற்றை ஒப்பிடுவது. நிறுவனத்தின் சொந்த விகிதங்கள். இதைத் தொடர்ந்து, சந்தையில் நிறுவனத்தின் நிலையை வலுப்படுத்த நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் தேர்வு செய்யலாம்.
