பரஸ்பர நிதிகள் மூலம் வருமானம் எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான வருமான வரி பல முதலீட்டாளர்களுக்கு குழப்பமான விஷயமாக இருக்கலாம். பரஸ்பர நிதிகளைப் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முதல் விஷயம் என்னவென்றால், அவர்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்குவதற்கு பல்வேறு முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டுகிறார்கள். உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் மதிப்பு, ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அடிப்படை பத்திரங்களின் செயல்பாட்டின் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பரஸ்பர நிதிகளில் இரண்டு முக்கிய வகைகள் உள்ளன: வரி விதிக்கக்கூடிய மற்றும் வரி விலக்கு. வரி விதிக்கக்கூடிய பரஸ்பர நிதி என்பது மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகைகளை உருவாக்கும் ஒன்றாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒரு வரி-சாதகமான கணக்கில் வைக்கப்படாவிட்டால், இந்த பரஸ்பர நிதிகளால் உருவாக்கப்படும் வருமானம் மத்திய மற்றும் மாநில வருமான வரிக்கு உட்பட்டது. மறுபுறம், வரிவிலக்கு பெற்ற பரஸ்பர நிதிகள் என்பது பொதுத் திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்க மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்கள் வழங்கும் முனிசிபல் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதாகும். இந்தப் பத்திரங்கள் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் பொதுவாக மத்திய மற்றும் மாநில வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. சில உயர் வருமான வரி செலுத்துவோருக்குப் பொருந்தும் ஒரு தனி வரி முறையான மாற்று குறைந்தபட்ச வரி (AMT), வரி விலக்கு பெற்ற பரஸ்பர நிதிகளுக்கு இன்னும் பொருந்தும்.

பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வரியை நிர்ணயிக்கும் காரணிகள்

நிதி வகை உட்பட பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வரியை தீர்மானிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன : இரண்டு வகையான பரஸ்பரம் மீது வரிகள் விதிக்கப்படலாம் நிதிகள்: கடன் சார்ந்த மற்றும் பங்கு பரஸ்பர நிதிகள். ஈவுத்தொகை: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் லாபத்தின் ஒரு பங்காக ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்கின்றன. முதலீட்டாளர் தங்கள் சொத்துக்களை விற்க வேண்டிய அவசியமில்லை. மூலதன ஆதாயங்கள்: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதன சொத்துக்களை தங்கள் செலவை விட அதிக விலைக்கு விற்கும்போது, லாபம் மூலதன ஆதாயம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. ஹோல்டிங் காலம்: இந்திய வருமான வரி விதிகளின்படி, முதலீடு நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருந்தால், முதலீட்டாளர் குறைந்த வரித் தொகைக்கு பொறுப்பாவார். எனவே வைத்திருக்கும் காலம், மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான வரி விகிதத்தை பாதிக்கலாம், நீண்ட காலம் வைத்திருக்கும் காலம் குறைந்த வரிப் பொறுப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

ஈவுத்தொகை மீதான வரி

மார்ச் 31, 2020 நிலவரப்படி, 2020 ஆம் ஆண்டின் நிதிச் சட்டம் பரஸ்பர நிதி ஈவுத்தொகை மீதான டிவிடெண்ட் விநியோக வரியை (டிடிடி) நீக்கியுள்ளது. இதன் பொருள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது தங்கள் வருமான வரி வரம்புக்கு ஏற்ப "பிற மூலங்களிலிருந்து வரும் வருமானத்தின்" ஒரு பகுதியாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இருந்து வரும் ஈவுத்தொகை வருமானத்திற்கு வரி செலுத்த வேண்டும். கூடுதலாக, பிரிவின்படி, ஒரு தனி முதலீட்டாளருக்கு ஒரு நிதியாண்டில் செலுத்தப்படும் மொத்தத் தொகை ரூ. 5,000க்கு மேல் இருந்தால், முதலீட்டாளர்களுக்கு பரஸ்பர நிதிகளால் விநியோகிக்கப்படும் ஈவுத்தொகைக்கு 10% TDS (மூலத்தில் கழிக்கப்படும் வரி) பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். 194K. AMC கள் முதலீட்டாளர்களுக்கான TDS-ஐக் கழிக்க முடியும், வரிகளை தாக்கல் செய்யும் போது மீதமுள்ள நிலுவைத் தொகையை மட்டும் செலுத்த அனுமதிக்கிறது.

பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வருமான வரி: மூலதன ஆதாயத்தின் மீதான வரி

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலதன ஆதாயங்கள் நிதி வகை மற்றும் வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. மூலதன ஆதாயங்கள் சொத்தின் வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) மற்றும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) என பிரிக்கப்படுகின்றன. வரி நோக்கங்களுக்காக, ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் திட்டங்களுக்கு இடையே நீண்ட மற்றும் குறுகிய ஹோல்டிங் காலங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு வேறுபடுகிறது. ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டங்கள் மற்றும் கடன் சார்ந்த திட்டங்களுக்கு, மூலதன ஆதாயங்கள் நீண்ட காலமாகக் கருதப்படுவதற்கு குறைந்தபட்சம் 12 மாதங்கள் வைத்திருக்க வேண்டும். நீண்ட கால அல்லது குறுகிய கால என வகைப்படுத்தப்படும் மூலதன ஆதாயங்களுக்கு தேவையான வைத்திருக்கும் காலங்களை பின்வரும் அட்டவணை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

நிதி வகை	LTCG வைத்திருக்கும் காலம்	STCG ஹோல்டிங் காலம்
ஈக்விட்டி நிதிகள்	12 மாதங்களுக்கு மேல்	12 மாதங்களுக்கும் குறைவானது
கலப்பின நிதிகள்	12க்கு மேல் மாதங்கள்	12 மாதங்களுக்கும் குறைவானது
கடன் நிதிகள்	36 மாதங்களுக்கு மேல்	36 மாதங்களுக்கும் குறைவானது

பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வருமான வரி: ஈக்விட்டி மீதான வரி

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் கார்பஸில் குறைந்தபட்சம் 65% இந்திய பங்குகள் அல்லது ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறது என்பது வரி நோக்கங்களுக்காக ஒரு பங்கு சார்ந்த திட்டமாக கருதப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், மற்ற அனைத்து நிதிகளும் கடன் சார்ந்த திட்டங்களாகக் கருதப்படுகின்றன. ஈக்விட்டி பங்குகள் அல்லது ஈக்விட்டி சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களின் விற்பனையில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) முன்பு வருமான வரிச் சட்டத்தின் 10(38) பிரிவின் கீழ் விலக்கு அளிக்கப்பட்டது, ஆனால் இது 2018 இல் மாற்றப்பட்டது. தற்போது, பரஸ்பர நிதிகளில் (ஈக்விட்டி) LTCG -சார்ந்த திட்டங்கள்) வருமான வரிச் சட்டத்தின் 112A பிரிவின்படி ரூ. 1 லட்சத்துக்கும் மேலான மூலதன ஆதாயங்களுக்கு 10% வரி விதிக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதியாண்டில் ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டத்திலிருந்து ரூ.1,20,000 LTCG வைத்திருந்தால், உங்கள் வரி ரூ.20,000க்கு 10% (இதனுடன் பொருந்தக்கூடிய செஸ் மற்றும் கூடுதல் கட்டணம்) கணக்கிடப்படும். ஈக்விட்டி சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் யூனிட்களின் விற்பனையின் மீதான குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு (எஸ்.டி.சி.ஜி) வருமான வரிச் சட்டத்தின் 111 ஏ பிரிவின்படி 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் ரூ. 1,30,000 STCG இருந்தால் ஒரு நிதியாண்டில் ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டத்தில், எல்.டி.சி.ஜிக்கான ரூ. 1 லட்சம் விலக்கு STCGக்கு பொருந்தாது என்பதால், உங்கள் வரியானது முழு ரூ. 1,30,000க்கு 15% (செஸ் மற்றும் கூடுதல் கட்டணம்) கணக்கிடப்படும்.

பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வருமான வரி: கடன் மீதான வரி

நிலையான வைப்புத்தொகை போன்ற பாரம்பரிய முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது கடன் சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளின் வரிவிதிப்பு எளிமையானது மற்றும் அதிக வரிச் செயல்திறனுடையது. கடன் சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 112 இன் படி குறியீட்டு நன்மைகளுடன் 20% விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. குறியீட்டு பலன்கள் பணவீக்கத்திற்கான கொள்முதல் செலவை சரிசெய்கிறது, வரித் துறையால் வழங்கப்படும் செலவு பணவீக்கக் குறியீட்டால் அளவிடப்படுகிறது, இது கடன் பரஸ்பர நிதிகளை வரி திறமையாக மாற்றுகிறது. கடன் சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளில் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) முதலீட்டாளரின் பொருந்தக்கூடிய வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை நீங்கள் எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்கிறாரோ அவ்வளவுக்கு அதிக வரி செலுத்தும். குறுகிய கால ஆதாயங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு குறைவான வரி விதிக்கப்படுகிறது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் வருமான வரியில் தள்ளுபடி பெற எனக்கு உதவுமா?

ஈக்விட்டி லிங்க்டு சேவிங் ஸ்கீம்ஸ் (ELSS) மற்றும் பிற வரி சேமிப்பு திட்டங்கள் போன்ற வரி-சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வருமான வரிச் சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் வரிச் சலுகைகளைப் பெற உங்களை அனுமதிக்கலாம். இதன் மூலம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் சுமார் ரூ.46,800 வரிகளைச் சேமிக்க முடியும். இருப்பினும், ELSS க்கு குறைந்தபட்ச லாக்-இன் காலம் மூன்று ஆண்டுகள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளுக்கு செல்வ வரிகள் பொருந்துமா?

இல்லை, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற நிதிச் சொத்துக்கள் பொதுவாக செல்வ வரிச் சட்டத்தின்படி செல்வ வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. எனவே, உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளுக்கு நீங்கள் செல்வ வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை.

மூலதன ஆதாய வரி விலக்குகள் தொடர்பான பிரிவு 54EA என்றால் என்ன?

ஏப்ரல் 1, 2000க்கு முன் மாற்றப்பட்ட நீண்ட கால மூலதனச் சொத்து, பரிமாற்ற தேதியிலிருந்து ஆறு மாதங்களுக்குள் குறிப்பிட்ட குறிப்பிட்ட பத்திரப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டால், பிரிவு 54F இன் கீழ் கணக்கிடப்பட்ட மூலதன ஆதாய வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்க பிரிவு 54EA வழங்குகிறது.

வரி சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

ஈக்விட்டி லிங்க்டு சேவிங் ஸ்கீம்ஸ் (ELSS) என்றும் குறிப்பிடப்படும் வரி-சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், வருமான வரிச் சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் வரிச் சேமிப்பை ஏற்படுத்தக்கூடிய முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இந்த நிதிகள் உங்கள் முதலீட்டின் மீதான விலக்குகளைப் பெற அனுமதிப்பதன் மூலம் வரிகளைச் சேமிக்க உதவும்.