మనీ మార్కెట్ అనేది ట్రేడింగ్‌లో స్వల్పకాలిక రుణ పెట్టుబడి. ఇది సంస్థలు మరియు వ్యాపారుల మధ్య భారీ-స్థాయి వ్యాపారాలను కలిగి ఉంటుంది. మనీ మార్కెట్ రిటైల్ స్థాయి మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులచే కొనుగోలు చేయబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ట్రేడ్‌ను కలిగి ఉంటుంది. స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీతో జారీచేసేవారి ఆర్థిక సాధనాలు మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి ఉపయోగించబడతాయి. వాటిని మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ అంటారు. అవి స్థిర వడ్డీ రేట్లను అందించే రుణ భద్రతగా పనిచేస్తాయి మరియు అసురక్షితంగా ఉంటాయి. మనీ మార్కెట్ సాధనాలు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంటాయి, జారీ చేసేవారు తమ డబ్బును స్వల్పకాలానికి నిలిపివేసేందుకు మరియు స్థిరమైన రాబడిని పొందేలా చూస్తాయి.
మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యొక్క లక్షణాలు
-
అధిక ద్రవత్వం
ఆర్థిక ఆస్తుల యొక్క ముఖ్యమైన లక్షణం అధిక ద్రవ్యత. ఇది పెట్టుబడిదారుడికి స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందించడంలో సహాయపడుతుంది. అలాగే, స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీ అధిక లిక్విడిటీకి దారి తీస్తుంది. మనీ మార్కెట్ సాధనాలు డబ్బుకు దగ్గరి ప్రత్యామ్నాయాలు.
-
సురక్షిత పెట్టుబడి
ఆర్థిక సాధనం నేటి మార్కెట్లో అత్యంత సురక్షితమైన పెట్టుబడి రంగాలలో ఒకటి. మనీ మార్కెట్ సాధనాల జారీదారులు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంటారు. అందువల్ల రాబడి స్థిరంగా ఉంటుంది మరియు మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనాన్ని కోల్పోయే ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది.
-
స్థిర తిరిగి వస్తుంది
మనీ మార్కెట్ ముఖ విలువకు తగ్గింపులను అందిస్తుంది. అందువల్ల, మెచ్యూరిటీ వ్యవధిలో పెట్టుబడిదారుడు తన అడ్వాన్స్‌ని పొందుతాడు. ఇది వ్యక్తులు వారి అవసరాలు మరియు పెట్టుబడి హోరిజోన్ ప్రకారం పరికరాన్ని ఎంచుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
మనీ మార్కెట్ యొక్క ఉద్దేశ్యం
-
మార్కెట్లో లిక్విడిటీని నిర్వహించండి
మనీ మార్కెట్ యొక్క ముఖ్యమైన విధి ఆర్థిక వ్యవస్థలో లిక్విడిటీని సమర్థించడం. ద్రవ్య విధాన చట్రంలో మనీ మార్కెట్ సాధనాలు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తాయి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా అవసరమైన పరిధిలో మార్కెట్లో లిక్విడిటీని పొందేందుకు స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలను ఉపయోగిస్తుంది.
-
నిధులు సమకూరుస్తుంది
మనీ మార్కెట్ వ్యక్తులు, బ్యాంకులు మరియు చిన్న మరియు పెద్ద సంస్థలకు చిన్న నోటీసులో డబ్బు తీసుకోవడానికి అద్భుతమైన అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఇతర మనీ మార్కెట్ సాధనాలను విక్రయించడం ద్వారా సంస్థలు డబ్బు తీసుకోవచ్చు. వారు వారి స్వల్పకాలిక అవసరాలకు కూడా ఆర్థిక సహాయం చేయవచ్చు. సంస్థలు బ్యాంకులకు బదులుగా మార్కెట్ల నుండి డబ్బు తీసుకోవచ్చు. ప్రక్రియ సౌకర్యవంతంగా ఉంటుంది మరియు వాణిజ్య రుణాల కంటే వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మార్గదర్శకాల ప్రకారం, వాణిజ్య బ్యాంకులు కనీస నగదు నిల్వల నిష్పత్తిని నిర్వహించడానికి మనీ మార్కెట్ సాధనాలను కూడా ఉపయోగించుకోవచ్చు.
-
మిగులు నిధుల వినియోగం
మనీ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులకు వారి మిగులు నిధులను పారవేసేందుకు మార్గం సుగమం చేస్తుంది. ఇది వారి ద్రవ స్వభావాన్ని నిలుపుకోవడానికి మరియు ఏకకాలంలో గణనీయమైన లాభాలను పొందేందుకు సహాయపడుతుంది. మనీ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారుల పొదుపులను పెట్టుబడి మార్గాల్లోకి పంపుతుంది. పెట్టుబడిదారులలో బ్యాంకులు మరియు ఆర్థికేతర సంస్థలు ఉన్నాయి. వారికి రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వ బ్యాంకులు మరియు కార్పొరేషన్లు రెండూ ఉన్నాయి.
-
ఆర్థిక సామర్థ్యానికి తోడ్పడుతుంది
మన ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మొత్తం అభివృద్ధిలో ఆర్థిక చలనశీలత ఒక ముఖ్యమైన అంశం. డబ్బు మార్కెట్ ఒక రంగం నుండి మరొక రంగం నుండి నిధులను సులభంగా బదిలీ చేయడం ద్వారా ఆర్థిక చలనశీలతకు సహాయపడుతుంది. ఇది లావాదేవీల సమయంలో పారదర్శక ప్రక్రియను కూడా నిర్ధారిస్తుంది. ఇది దేశం యొక్క పారిశ్రామిక మరియు వాణిజ్య అభివృద్ధిని ప్రోత్సహిస్తుంది. అందువల్ల, అధిక ఆర్థిక చలనశీలతను కలిగి ఉండటం అవసరం.
-
ద్రవ్య విధానంలో సహాయపడుతుంది
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యొక్క మనీ మార్కెట్‌ను అభివృద్ధి చేయడానికి ద్రవ్య విధానాలు దోహదపడ్డాయి. మనీ మార్కెట్లో జరిగే లావాదేవీలు స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటుపై ప్రభావం చూపుతాయి. స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లు దేశం యొక్క ప్రస్తుత ద్రవ్య మరియు బ్యాంకింగ్ స్వభావం యొక్క వీక్షణను అందిస్తాయి. ఇది ద్రవ్య విధానాలు మరియు దీర్ఘకాలిక వడ్డీని అభివృద్ధి చేయడానికి రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియాకు సహాయపడుతుంది రేట్లు. ఇంకా, ఇది సరైన బ్యాంకింగ్ విధానాన్ని రూపొందించడంలో సహాయపడుతుంది.
మనీ మార్కెట్ సాధనాల రకాలు
-
ట్రెజరీ బిల్లులు
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ట్రెజరీ బిల్లులను (టి-బిల్లు) జారీ చేస్తుంది. అవి భారత కేంద్ర ప్రభుత్వం తరపున డబ్బును సేకరించడానికి జారీ చేయబడతాయి. ట్రెజరీ బిల్లులు ఒక సంవత్సరం వరకు స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి, అత్యధికం. అవి మూడు వేర్వేరు మెచ్యూరిటీ పీరియడ్‌లలో ఇవ్వబడతాయి, అంటే 91 రోజుల T-బిల్లులు, 182 రోజుల T-బిల్లులు మరియు 1-సంవత్సరం T-బిల్లులు. అలాగే, వారు ముఖ విలువకు తగ్గింపును అందిస్తారు. మెచ్యూరిటీ సమయంలో పెట్టుబడిదారు ముఖ విలువ మొత్తాన్ని సంపాదిస్తారు. ప్రారంభ విలువ మరియు ముఖ విలువ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం పెట్టుబడిదారుడు సంపాదించిన రాబడి. T-బిల్లులు భారత ప్రభుత్వ మద్దతును కలిగి ఉన్నందున సురక్షితమైన స్వల్పకాలిక స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులుగా కనిపిస్తాయి.
-
వాణిజ్య పత్రాలు
భారీ కంపెనీలు మరియు వ్యాపారాలు తమ స్వల్పకాలిక అవసరాలను తీర్చుకోవడానికి డబ్బును సేకరించేందుకు హామీ నోట్లను జారీ చేస్తాయి. వీటిని కమర్షియల్ పేపర్స్ (CPs) అంటారు. సంస్థలు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉన్నాయి. వాణిజ్య పత్రాలు అసురక్షితమైనవి మరియు సంస్థ యొక్క విశ్వసనీయత ఆర్థిక పరికరం యొక్క భద్రత. వాణిజ్య పత్రాలు కార్పొరేట్లు, ప్రాథమిక డీలర్లు మరియు ఆల్ ఇండియా ఫైనాన్షియల్ సంస్థలచే జారీ చేయబడతాయి. పేపర్లు స్థిరంగా ఉన్నాయి ఏడు నుండి రెండు వందల డెబ్బై రోజుల వరకు పరిపక్వత కాలం. కానీ పెట్టుబడిదారు ఈ పరికరాన్ని సెకండరీ మార్కెట్లో వర్తకం చేయవచ్చు. ట్రెజరీ బిల్లులతో పోల్చినప్పుడు ఇవి అధిక రాబడిని కూడా అందిస్తాయి.
-
డిపాజిట్ల సర్టిఫికెట్లు
బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు డిపాజిట్ల సర్టిఫికేట్ (CDలు) జారీ చేస్తాయి. ఇది పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తంపై స్థిర-రేటు వడ్డీలను అందిస్తుంది. డిపాజిట్ల సర్టిఫికెట్లు మరియు ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రధాన మొత్తం విలువ. డిపాజిట్ల ధృవీకరణ పత్రాలు పెద్ద మొత్తంలో ఒక లక్ష నుండి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ డబ్బు కోసం జారీ చేయబడతాయి. కనీస పెట్టుబడి మొత్తంపై పరిమితి కూడా ఉంది, డిపాజిట్ల సర్టిఫికేట్‌లు వ్యక్తుల కంటే సంస్థలలో ప్రసిద్ధి చెందాయి. ఇది తక్కువ వ్యవధిలో తమ మొత్తాన్ని కలిగి ఉండి, ఏకకాలంలో వడ్డీని పొందాలనుకునే వారి కోసం. బ్యాంక్ జారీ చేసిన డిపాజిట్ల సర్టిఫికెట్ల మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ఏడు రోజుల నుండి ఒక సంవత్సరం వరకు ఉంటుంది. ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాల వరకు డిపాజిట్ల సర్టిఫికేట్‌లను అందిస్తాయి.
-
తిరిగి కొనుగోలు ఒప్పందాలు
తిరిగి కొనుగోలు ఒప్పందాలను బైబ్యాక్‌లు లేదా రెపోలు అని కూడా అంటారు. ఇది రెండు పార్టీల మధ్య ఏర్పడిన అధికారిక ఒప్పందం. ఈ పరికరంలో, ఒక పక్షం మరొకరికి సెక్యూరిటీని విక్రయిస్తుంది. ఇది అమ్మకం-కొనుగోలు లావాదేవీగా చెప్పబడుతుంది, ఇక్కడ హామీ ఇవ్వబడుతుంది కొనుగోలుదారుకు భవిష్యత్తులో తిరిగి ఇవ్వడం. విక్రేత ముందుగా నిర్ణయించిన సమయం మరియు మొత్తంలో సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేస్తాడు. సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి కొనుగోలుదారు అంగీకరించిన వడ్డీ రేటు కూడా ఇందులో ఉంటుంది. రెపో రేటు అనేది రక్షణను పొందేందుకు అంగీకరించినందుకు కొనుగోలుదారు విధించే వడ్డీ రేటు. విక్రేత స్వల్ప కాలానికి నిధులు కోరుకున్నప్పుడు అవి ఉపయోగపడతాయి. విక్రేత సెక్యూరిటీలను విక్రయించవచ్చు మరియు పారవేయడానికి నిధులను స్వీకరించవచ్చు. దీని ద్వారా, కొనుగోలుదారు పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుపై మంచి రాబడిని పొందే అవకాశాన్ని పొందుతాడు.
-
బ్యాంకర్ ఆమోదం
బ్యాంక్ పేరుతో కార్పొరేషన్ లేదా వ్యక్తి అభివృద్ధి చేసిన ఆర్థిక సాధనాన్ని బ్యాంకర్ అంగీకారం అంటారు. జారీ చేసేవారు తప్పనిసరిగా నిర్ణీత తేదీలో ఇన్‌స్ట్రుమెంట్ హోల్డర్‌కు చెల్లించాలి. పరికరం జారీ చేయబడిన తేదీ నుండి ప్రారంభమయ్యే తేదీ 30 నుండి 180 రోజుల వరకు ఉండవచ్చు. వాణిజ్య బ్యాంకు చెల్లింపుకు హామీ ఇస్తుంది కాబట్టి బ్యాంకర్ యొక్క అంగీకారం సురక్షితమైన ఆర్థిక సాధనం. ఇది తక్కువ ధరకు జారీ చేయబడుతుంది మరియు వాస్తవ ధర హోల్డర్‌కు మెచ్యూరిటీ సమయంలో చెల్లించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు పొందిన లాభం రెండింటి మధ్య వ్యత్యాసం .
ఇండియన్ మనీ మార్కెట్లో సంస్కరణలు
- మనీ మార్కెట్ సాధనాల పరిణామం
- సంస్థాగత అభివృద్ధి
- మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
- వడ్డీ రేట్ల నియంత్రణను తొలగించడం
- 182 రోజుల ట్రెజరీ బిల్లులను తిరిగి ప్రవేశపెట్టడం
- విదేశీ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు (FIIS) అనుమతి
మనీ మార్కెట్ సాధనాల ప్రయోజనాలు
ఆధునిక ఆర్థిక వ్యవస్థ సజావుగా సాగేందుకు మనీ మార్కెట్ చాలా అవసరం.
-
పొదుపు రేటు
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు అధిక పొదుపు వడ్డీ రేట్లను పొందవచ్చు. మీరు ప్రతి సంవత్సరం సంపాదించే మొత్తం సాంప్రదాయ పొదుపు ఖాతా కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల, పొదుపు ఖాతా కంటే ఎక్కువ పొందడంలో మనీ మార్కెట్ మీకు సహాయం చేస్తుంది.
-
భద్రత
డబ్బు మార్కెట్ తక్కువ-రిస్క్ పొదుపు ఎంపికలను అందిస్తుంది. ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ అనేక మనీ మార్కెట్ ఖాతాలను సురక్షితం చేస్తుంది. ఈ విధంగా, డబ్బు సురక్షితంగా మరియు ప్రభుత్వంచే రక్షించబడుతుంది. మనీ మార్కెట్ మీకు సేఫ్టీ నెట్‌ని అందిస్తుంది.
-
వశ్యత
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు ఉపసంహరణలు, లావాదేవీలు మరియు చెక్కులను వ్రాయడం ద్వారా మీ డబ్బుకు శీఘ్ర ప్రాప్యతను అందిస్తాయి. కొన్ని బ్యాంకులు డెబిట్ మరియు క్రెడిట్ కార్డులతో ATM యాక్సెస్‌ను కూడా అందిస్తాయి.
-
సులభ ప్రాప్యత
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు మీకు అవసరమైనప్పుడు నిధులకు తక్షణ ప్రాప్యతను అందిస్తాయి. డబ్బు లాక్ చేయబడలేదు, కాబట్టి మీరు అత్యవసర నిధులను సులభంగా పొందవచ్చు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టగలరు?
తమ డబ్బును స్వల్పకాలానికి పార్క్ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు స్థిర ఆదాయాన్ని పొందుతారు.
భారతదేశంలో మనీ మార్కెట్‌ను నియంత్రించే బాధ్యత ఎవరిది?
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా మనీ మార్కెట్‌ను నియంత్రిస్తాయి.
మనీ మార్కెట్ సాధనాలు భారతదేశంలో ప్రమాద రహితంగా ఉన్నాయా?
లేదు. బ్యాంకులు మరియు మెగా-కార్పొరేషన్లలో దివాలా పరిస్థితుల కారణంగా సాధనాలు ప్రమాద రహితంగా లేవు.
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ట్రెజరీ బిల్లుల కోసం ఎప్పుడు వేలం నిర్వహిస్తుంది?
భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ప్రతి బుధవారం వేలం నిర్వహిస్తుంది.
కమర్షియల్ పేపర్లు ఏ మొత్తాలలో జారీ చేయబడతాయి?
అవి రూ. 5 లక్షల గుణిజాలలో జారీ చేయబడతాయి.
