ताळेबंद आणि उत्पन्न विवरण यासारख्या आर्थिक दस्तऐवजांचे मूल्यमापन करून नफा, तरलता आणि परिचालन कार्यक्षमता यासारख्या कंपनीच्या अनेक पैलूंचे परीक्षण करण्यासाठी गुणोत्तर विश्लेषण वापरले जाते. कंपनीच्या इक्विटीचा मूलभूत अभ्यास गुणोत्तर विश्लेषणासह सुरू होतो आणि समाप्त होतो. कालांतराने कंपनीची कामगिरी गुणोत्तर विश्लेषणाद्वारे मोजली जाऊ शकते आणि परिणामांची तुलना त्याच बाजार किंवा क्षेत्रातील इतर कंपन्यांच्या कामगिरीशी केली जाऊ शकते.
गुणोत्तर विश्लेषण: विविध प्रकारचे आर्थिक गुणोत्तर
गुणोत्तर विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत असंख्य आर्थिक गुणोत्तरे वापरली जातात. हे गुणोत्तर पुढील श्रेणींमध्ये विभागले जाऊ शकतात:
तरलता प्रमाण
तरलता गुणोत्तर कंपनीच्या सध्याच्या मालमत्तेसह कर्ज वचनबद्धतेची पूर्तता करण्याची क्षमता मोजते. जेव्हा एखादी फर्म आर्थिक समस्यांना तोंड देत असते आणि तिची बिले भरण्यास असमर्थ असते, तेव्हा ती तिच्या मालमत्तेचे रोखीत रूपांतर करू शकते आणि कोणत्याही थकित कर्जाची पूर्तता करण्यासाठी निधी वापरू शकते. जलद गुणोत्तर, रोख प्रमाण आणि वर्तमान गुणोत्तर ही लोकप्रिय तरलता गुणोत्तरांची उदाहरणे आहेत. बँका, कर्जदार आणि पुरवठादार ग्राहकाने देय झाल्यावर त्यांच्या आर्थिक वचनबद्धतेची पूर्तता करू शकतात का याचे मूल्यांकन करण्यासाठी तरलता उपायांचा वापर करतात.
नफा गुणोत्तर
च्या संबंधात नफा निर्माण करण्याची क्षमता कंपनी चालवण्याशी संबंधित खर्च हे नफा गुणोत्तर मोजण्याचा प्रयत्न करतात. गेल्या आर्थिक अहवाल कालावधीपेक्षा जास्त नफा गुणोत्तराची नोंद करणे आर्थिक प्रगती दर्शवते. प्रतिस्पर्ध्यांच्या तुलनेत व्यवसाय किती फायदेशीर आहे याचे मूल्यमापन करण्यासाठी व्यवसायाच्या नफा गुणोत्तराची तुलना कंपनीच्या नफा गुणोत्तराशी देखील केली जाऊ शकते. इक्विटी गुणोत्तरावर परतावा, मालमत्तेवर परतावा गुणोत्तर, नफा मार्जिन, एकूण मार्जिन, आणि रोजगारावरील भांडवलावरील परतावा ही आवश्यक नफा गुणोत्तरांची उदाहरणे आहेत.
सॉल्व्हन्सी रेशो
सॉल्व्हन्सी रेशो हे कंपनीच्या दीर्घकालीन आर्थिकदृष्ट्या सक्षम राहण्याच्या क्षमतेचे मोजमाप आहे. कंपनीच्या मालमत्ता, इक्विटी किंवा वार्षिक नफ्यासंबंधीच्या कर्जाची रक्कम मोजली जाते. डेट टू कॅपिटल रेशो, डेट रेशो, इंटरेस्ट कव्हरेज रेशो आणि इक्विटी मल्टीप्लायर हे काही सर्वात महत्वाचे सॉल्व्हन्सी रेशो आहेत. सॉल्व्हन्सी रेशोचे बहुसंख्य वापरकर्ते हे सरकारी संस्था, बँका, कामगार आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदार आहेत.
मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशो
मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशियो वापरून गुंतवणूकदार किती पैसे कमवू शकतात याचा अंदाज लावू शकतात. कमाई अधिक स्टॉक मूल्य किंवा भविष्यात लाभांश पेमेंटच्या स्वरूपात घेतली जाऊ शकते. गुंतवणूकदार कंपनीचा सध्याचा नफा आणि लाभांश यांचा भविष्यातील संभाव्य शेअरच्या किमतीचा अंदाज घेण्यासाठी आधार म्हणून वापर करू शकतात. आणि त्यांना कंपनीकडून मिळणारा लाभांश. लाभांश उत्पन्न, प्रति शेअर कमाई, किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर आणि लाभांश पेआउट गुणोत्तर हे काही महत्त्वाचे बाजार संभाव्य उपाय आहेत.
कव्हरेज गुणोत्तर
कंपनीची कर्जे फेडण्याची आणि तिच्या इतर जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याच्या क्षमतेचे कव्हरेज रेशो वापरून मूल्यांकन केले जाऊ शकते. अनेक अहवाल कालावधीतील कव्हरेज गुणोत्तरांचा वापर विश्लेषक भविष्यात कंपनीच्या आर्थिक स्थितीबद्दल अंदाज बांधण्यासाठी ट्रेंड तयार करण्यासाठी करू शकतात. एखाद्या कंपनीचे कव्हरेज प्रमाण जास्त असल्यास, हे सूचित करते की कंपनी आपली कर्जे आणि त्यांच्याशी संबंधित जबाबदाऱ्या फेडू शकते. कर्ज कव्हरेज गुणोत्तर, व्याज कव्हरेज आणि निश्चित शुल्क कव्हरेज हे काही सर्वात महत्वाचे कव्हरेज गुणोत्तर आहेत.
कार्यक्षमतेचे प्रमाण
विक्री आणि नफा निर्माण करण्याची कंपनीची क्षमता कार्यक्षमता गुणोत्तर वापरून मोजली जाऊ शकते, जी कंपनी तिची मालमत्ता आणि दायित्वे किती प्रभावीपणे वापरत आहे हे दर्शवते. ते दायित्वांची उलाढाल, इक्विटीचा वापर आणि यादी आणि उपकरणे वापरण्याची गणना करतात. कार्यक्षमतेच्या गुणोत्तरामध्ये वाढ झाल्यास, कंपनीला तिची विक्री आणि नफा या दोन्हीमध्ये वाढ दिसून येईल. मालमत्ता उलाढालीचे प्रमाण, इन्व्हेंटरी उलाढाल, देय उलाढाल, कार्यरत भांडवल उलाढाल, निश्चित मालमत्ता उलाढाल आणि प्राप्तयोग्य उलाढाल गुणोत्तर हे काही अत्यंत आवश्यक कार्यक्षमतेचे गुणोत्तर आहेत.
गुणोत्तर विश्लेषणाचे अनेक अनुप्रयोग
ट्रेंड लाइन
कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीमधील नमुना निर्धारित करण्यासाठी कंपन्यांद्वारे गुणोत्तर विश्लेषणाचा वापर केला जाऊ शकतो. कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टमधील डेटा सु-स्थापित व्यवसायांद्वारे अनेक अहवाल कालावधीत संकलित केला जातो. प्राप्त कल भविष्यातील आर्थिक कामगिरीची दिशा सांगण्यासाठी आणि आर्थिक अशांतता ओळखण्यासाठी वापरला जाऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, कोणत्याही अनपेक्षित आर्थिक अशांतता निश्चित करण्यासाठी कल वापरला जाऊ शकतो.
ऑपरेशनल कार्यक्षमता
कंपनीचे व्यवस्थापन कंपनीच्या व्यवस्थापनाने केलेल्या मालमत्तेचे आणि दायित्वांच्या व्यवस्थापनातील कार्यक्षमतेचे प्रमाण मोजण्यासाठी गुणोत्तर विश्लेषण वापरू शकते. जेव्हा वाहने, जमीन आणि इमारती यांसारख्या मालमत्तेचा अकार्यक्षमपणे वापर केला जातो, तेव्हा त्याचा परिणाम व्यर्थ खर्चात होतो. उपलब्ध आर्थिक संसाधने जास्त किंवा कमी वापरली जात आहेत की नाही हे जाणून घेण्याचा आणखी एक मार्ग म्हणजे आर्थिक गुणोत्तरांचा वापर.
तुलना
गुणोत्तर विश्लेषणाच्या अनुप्रयोगांपैकी एक म्हणजे कंपन्यांमधील व्यवसायांच्या आर्थिक कामगिरीची तुलना करणे. बाजारातील अंतर निर्धारित करण्यात आणि कंपनीचे स्पर्धात्मक फायदे, सामर्थ्य आणि कमकुवतपणाचे विश्लेषण करण्यात व्यवस्थापनाला मदत करणारी पद्धत म्हणजे किंमत/कमाईमधून आर्थिक गुणोत्तर मिळवणे आणि नंतर त्यांची तुलना करणे. कंपनीचे स्वतःचे गुणोत्तर. यानंतर, कंपनीचे व्यवस्थापन बाजारात कंपनीचे स्थान मजबूत करण्यासाठी निवड करू शकते.
