आर्थिक वर्ष 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत 6 bps ची घट झाल्यानंतर सकल नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्स (GNPAs) मधील घट FY2023 मध्ये सुरू राहण्याचा अंदाज आहे. GNPA मूल्यांकन 31 मार्च 2023 पर्यंत 2.7-3.0% वर कायम ठेवण्यात आले आहे. प्रमाण तसेच मालमत्तेच्या गुणवत्तेच्या निर्देशकांमधील सुधारणा, आर्थिक वर्ष 2023 च्या अखेरीस नफा जवळजवळ पूर्व-कोविड स्तरापर्यंत पुनरुज्जीवित होण्याचा अंदाज आहे. नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) आणि गृहनिर्माण वित्त कंपन्या (HFCs) क्षेत्रात 30 जून 2022 पर्यंत 15% (13% समायोजित YoY) च्या पुस्तकांवर पोर्टफोलिओ वाढीची विक्रमी वार्षिक वाढ 30 जून 2022 पर्यंत रु. 12.7 कोटी झाली. आर्थिक वर्ष 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत पुस्तकांवर पोर्टफोलिओ वाढ जास्त होती कारण गेल्या दोन आर्थिक वर्षांमध्ये पहिल्या तिमाहीत मध्यम वाढ. ICRA ने आपल्या ताज्या संशोधन अहवालात FY 2023 साठी एकूण ऑन-बुक पोर्टफोलिओ वाढीचा अंदाज Q1 FY 2023 पेक्षा कमी असेल. शिवाय, वाढत्या व्याजदर परिस्थितीमुळे वाढ काही प्रमाणात कमी होऊ शकते.
सचिन सचदेवा, उपाध्यक्ष आणि सेक्टर हेड, फायनान्शिअल सेक्टर रेटिंग्स, ICRA, म्हणतात, “कोविडच्या दुसर्‍या लाटेनंतर उद्योगातील ऑन-बुक पोर्टफोलिओ वाढीमध्ये दिसून आलेली उछाल कायम राहिली आणि आर्थिक वर्ष 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत एकूण वाढ वाढत गेली. . पुढे जाऊन, मागणी स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे आणि त्यानुसार ICRA ने FY 2023 मध्ये HFCs च्या ऑन-बुक पोर्टफोलिओमध्ये 10-12% वाढीचा अंदाज कायम ठेवला आहे.”
आर्थिक वर्ष 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत मालमत्तेच्या गुणवत्तेची पुनर्प्राप्ती वरच्या दिशेने होती आणि GNPA मध्ये सहा आधारांनी घट झाली पॉइंट्स (bps) 30 जून, 2022 पर्यंत 3.1% पर्यंत, 31 मार्च 2022 पर्यंत 3.2% वरून. हे काही मोठ्या HFCs च्या ऑन-बुक पोर्टफोलिओ आणि नॉन-हाउसिंग सेगमेंटमध्ये पुनर्प्राप्तीमुळे होते. ICRA चे म्हणणे आहे की हे कोणत्याही आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत GNPA मध्ये वाढ होण्याच्या सर्वसाधारण प्रवृत्तीच्या विरुद्ध आहे. पुनर्रचित पुस्तकातून आणि व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेत (एयूएम) वाढ झाल्याने उद्योगानेही चांगली वसुली सुरू ठेवली आहे. 31 मार्च 2022 रोजी 1.7% वरून 30 जून 2022 रोजी मानक पुनर्रचना केलेले पुस्तक AUM च्या 1.3% पर्यंत घसरले.
“30 जून 2022 पर्यंत GNPA मधील घसरण 3.1% पर्यंत 31 मार्च 2023 पर्यंत ICRA च्या 2.7-3.0% च्या अंदाजानुसार होती. जरी, सामान्यतः मालमत्तेची गुणवत्ता निर्देशक आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत खराब होतात, हे वर्ष वेगळं होतं, कारण HFCs द्वारे सुरू असलेले पुनर्प्राप्ती प्रयत्न आणि ऑन-बुक पोर्टफोलिओमध्ये चांगली वाढ यामुळे उद्योगाला मदत झाली. Q1 FY 2023 मध्ये GNPA मध्ये सुधारणा काही मोठ्या HFCs च्या GNPA मध्ये सुधारणेमुळे झाली आणि ती व्यापक आधारावर नव्हती. तरीसुद्धा, ICRA आर्थिक वर्ष 2023 मध्ये आणखी सुधारणा अपेक्षित आहे आणि 31 मार्च 2023 पर्यंत त्याचा GNPA अंदाज 2.7-3.0% राखून ठेवेल,” सचदेवा पुढे म्हणाले.
एचएफसी गेल्या काही तिमाहीत निरोगी ताळेबंद तरलता राखत आहेत. बहुतांश एचएफसींनी सीपी (कमर्शियल पेपर) सारख्या अल्प-मुदतीच्या निधी स्रोतांवरचा त्यांचा अवलंब हळूहळू कमी केला आहे. यामुळे नजीकच्या काळातील बकेट्समधील मालमत्ता-दायित्व विसंगती सुधारण्यास मदत झाली आहे. कमी झालेल्या अनिश्चिततेसह आणि वाढत्या व्याजदर परिस्थिती, HFCs कडून ताळेबंद आणि ऑन-बुक तरलता सध्याच्या उच्च पातळीपासून कमी करणे अपेक्षित आहे. तरीही ते आरामदायी राहणे अपेक्षित आहे.
सचदेवा पुढे म्हणाले, “निव्वळ व्याज मार्जिन (NIMs) वर परिणाम होऊ शकतो, व्याजदराच्या वाढत्या परिस्थितीमुळे, HFCs च्या एकूण नफ्यात 2.0- च्या मालमत्तेवर परतावा (RoA) सह प्री-कोविड स्तरावर सुधारणे अपेक्षित आहे. FY2023 मध्ये 2.2%, मालमत्तेची गुणवत्ता आणि उच्च तरतुदी कवच सुधारण्याद्वारे समर्थित कमी क्रेडिट खर्चाच्या आवश्यकतेमुळे प्रेरित. त्यामुळे क्रेडिट खर्च नियंत्रणात ठेवणे, वाढीव नफ्यासाठी महत्त्वाचे ठरेल.”
