Q1 FY 2023లో 6 bps తగ్గింపు తర్వాత FY2023లో స్థూల నిరర్థక ఆస్తుల (GNPAలు) తగ్గింపు కొనసాగుతుందని అంచనా వేయబడింది. GNPA అంచనా మార్చి 31, 2023 నాటికి 2.7-3.0% వద్ద ఉంచబడింది. రెండింటిలోనూ వృద్ధి స్కేల్ మరియు ఆస్తుల నాణ్యత సూచికలలో మెరుగుదల, లాభదాయకత FY 2023 చివరి నాటికి దాదాపు కోవిడ్ పూర్వ స్థాయికి పునరుద్ధరిస్తుందని అంచనా వేయబడింది. నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు) మరియు హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (HFCలు) సెక్టార్‌లో జూన్ 30, 2022 నాటికి 15% (13% సర్దుబాటు చేయబడిన YoY) పుస్తకాలపై సంవత్సరానికి రికార్డు స్థాయిలో పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధి రూ. 12.7 కోట్లకు చేరుకుంది. Q1 FY 2023లో గత రెండు ఆర్థిక సంవత్సరాల్లో పుస్తకాల పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధి అత్యధికంగా ఉంది. మొదటి త్రైమాసికంలో మధ్యస్థ వృద్ధి. ICRA తన తాజా పరిశోధనా నివేదికలో 2023 ఆర్థిక సంవత్సరానికి సంబంధించి ఆన్-బుక్ పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధి Q1 FY 2023లో సాక్ష్యాలుగా ఉన్న దానికంటే తక్కువగా ఉంటుందని అంచనా వేసింది. అంతేకాకుండా, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు దృష్టాంతం కూడా వృద్ధిని కొంత వరకు తగ్గించవచ్చు.
ICRAలోని ఫైనాన్షియల్ సెక్టార్ రేటింగ్స్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు సెక్టార్ హెడ్ సచిన్ సచ్‌దేవా ఇలా అన్నారు, “COVID యొక్క రెండవ తరంగం తర్వాత పరిశ్రమలో ఆన్-బుక్ పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధి రేటులో కనిపించే తేలిక, కొనసాగింది మరియు మొత్తం వృద్ధి Q1 FY2023లో పెరుగుతూనే ఉంది. . ముందుకు వెళుతున్నప్పుడు, డిమాండ్ స్థిరంగా ఉంటుందని అంచనా వేయబడింది మరియు తదనుగుణంగా 2023 FYలో HFCల ఆన్-బుక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ICRA 10-12% వృద్ధిని అంచనా వేసింది.
Q1 FY 2023లో ఆస్తి నాణ్యత పునరుద్ధరణ పెరిగింది మరియు GNPAలు ఆరు ప్రాతిపదికన క్షీణించాయి జూన్ 30, 2022 నాటికి పాయింట్లు (bps) 3.1%కి, మార్చి 31, 2022 నాటికి 3.2% నుండి. ఆన్-బుక్ పోర్ట్‌ఫోలియో పెరగడం మరియు కొన్ని పెద్ద HFCల యొక్క నాన్-హౌసింగ్ విభాగంలో రికవరీ కారణంగా ఇది జరిగింది. ఏ ఆర్థిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో GNPAల పెరుగుదల యొక్క సాధారణ ధోరణికి ఇది వ్యతిరేకంగా ఉందని ICRA పేర్కొంది. పునర్వ్యవస్థీకరించబడిన పుస్తకం మరియు నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల పెరుగుదల (AUM) నుండి పరిశ్రమ మంచి రికవరీలను కూడా కొనసాగించింది. మార్చి 31, 2022 నాటికి 1.7% ఉన్న స్టాండర్డ్ రీస్ట్రక్చర్డ్ బుక్ జూన్ 30, 2022 నాటికి AUMలో 1.3%కి తగ్గింది.
"జూన్ 30, 2022 నాటికి GNPAలలో 3.1%కి క్షీణత, మార్చి 31, 2023 నాటికి ICRA అంచనా ప్రకారం 2.7-3.0%కి అనుగుణంగా ఉంది. అయితే, సాధారణంగా ఆస్తి నాణ్యత సూచికలు ఆర్థిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో క్షీణించాయి, ఈ సంవత్సరం అది భిన్నంగా ఉంది, HFCల ద్వారా కొనసాగుతున్న పునరుద్ధరణ ప్రయత్నాలు మరియు ఆన్-బుక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆరోగ్యకరమైన వృద్ధి పరిశ్రమకు సహాయపడింది. Q1 FY 2023లో GNPAలలో మెరుగుదల కొన్ని పెద్ద HFCల GNPAల మెరుగుదల ద్వారా నడపబడింది మరియు ఇది విస్తృత ఆధారితమైనది కాదు. అయినప్పటికీ, ICRA 2023 ఆర్థిక సంవత్సరంలో మరింత మెరుగుదలని ఆశిస్తోంది మరియు మార్చి 31, 2023 నాటికి దాని GNPA అంచనా 2.7-3.0%ని కలిగి ఉంది, ”అని సచ్‌దేవా జోడించారు.
HFCలు గత కొన్ని త్రైమాసికాలుగా ఆరోగ్యకరమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ లిక్విడిటీని కొనసాగిస్తున్నాయి. చాలా వరకు HFCలు CP (కమర్షియల్ పేపర్) వంటి స్వల్పకాలిక నిధుల వనరులపై ఆధారపడటాన్ని క్రమంగా తగ్గించుకున్నాయి. ఇది సమీప-కాల బకెట్‌లలో ఆస్తి-బాధ్యత అసమతుల్యతను మెరుగుపరచడంలో సహాయపడింది. తగ్గిన అనిశ్చితులు మరియు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు దృష్టాంతంలో, HFCలు బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆన్-బుక్ లిక్విడిటీని ప్రస్తుత అధిక స్థాయి నుండి తగ్గించవచ్చని భావిస్తున్నారు. అయినప్పటికీ ఇది సౌకర్యవంతంగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు.
సచ్‌దేవా ఇంకా మాట్లాడుతూ, “పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు దృష్టాంతం కారణంగా నికర వడ్డీ మార్జిన్‌లు (NIMలు) ప్రభావితం కావచ్చు, HFCల మొత్తం లాభదాయకత 2.0- రిటర్న్ ఆన్ అసెట్స్ (RoA)తో ప్రీ-కోవిడ్ స్థాయికి మెరుగుపడుతుందని భావిస్తున్నారు. FY2023లో 2.2%, ఆస్తి నాణ్యత మరియు అధిక ప్రొవిజన్ కవర్‌ను మెరుగుపరచడం ద్వారా తక్కువ క్రెడిట్ ఖర్చు అవసరం. క్రెడిట్ ఖర్చులను అదుపులో ఉంచుకోవడం, కాబట్టి లాభదాయకత పెరగడానికి చాలా కీలకం.
