வீடு வாங்குபவர்கள் எல்லாம் ரெப்போ விகிதம் மற்றும் அது அவர்களை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பது பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்


ரிசர்வ் வங்கி அக்டோபர் 8, 2021 அன்று, தொடர்ச்சியாக எட்டு முறை ரெப்போ விகிதத்தை 4%ஆக பராமரிக்க முடிவு செய்தது. ஒரு வீட்டு வாங்குபவருக்கு இந்த முடிவு என்ன அர்த்தம்? ஒவ்வொரு முறையும் ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தில் மாற்றம் செய்யும் போது, வீடு வாங்குபவர்களுக்கு மாற்றத்தின் காரணமாக கடன் வாங்கும் செலவு அதிகமாக/குறைவாக இருக்கும் என்று கூறப்பட்டது. ரெப்போ விகிதம் உங்கள் நிதிகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துவதால், அதைப் பற்றி எல்லாவற்றையும் தெரிந்து கொள்வது முக்கியம் மற்றும் அது உங்கள் வீட்டு கடன் பொறுப்பை எவ்வாறு பாதிக்கிறது. உங்கள் வீட்டுக் கடன்களின் வேலைகளில் சிறந்த தெளிவு பெற, தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை அறிவதும் அவசியம். வீடு வாங்குபவர்கள் அனைவரும் ரெப்போ விகிதம் மற்றும் அது அவர்களை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பது பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்

ரெப்போ ரேட் என்றால் என்ன?

கடன் வாங்குபவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட வட்டியை செலுத்த வேண்டியது போல, வங்கிகளிடமிருந்து கடன் பெற, நிதி நிறுவனங்களும் மத்திய வங்கியிலிருந்து கடன் வாங்கும் பணத்திற்கு வட்டி செலுத்த வேண்டும். இந்த வட்டி ரெப்போ விகிதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. 'ரெப்போ' என்ற சொல் 'மறு கொள்முதல் விருப்பம்' அல்லது 'மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தம்' என்பதன் சுருக்கமாகும். ஏற்பாட்டின் கீழ், திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகள் போன்ற பத்திரங்களை வழங்குகின்றன பணப்புழக்க பற்றாக்குறை ஏற்பட்டால் ஒரே இரவில் கடன் பெறுவதற்காக ரிசர்வ் வங்கிக்கு கருவூல பில்கள் அல்லது தங்கம். வங்கிகள் கடன் வழங்கும் நோக்கத்திற்காக நிதி தேவை என்பதை இங்கே குறிப்பிடுவது பொருத்தமானது. பொது மக்களிடமிருந்து டெபாசிட் பெறுவதைத் தவிர, அவர்கள் மத்திய வங்கிகளிடம் கடன் வாங்கவும் விருப்பம் உள்ளது. மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள் இதை சாத்தியமாக்குகின்றன.

தற்போதைய ரெப்போ மற்றும் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதங்கள்

ரெப்போ விகிதம் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம்
4% 3.35%

இதையும் பார்க்கவும்: 2021 ல் வீட்டுக் கடன்களைப் பெற சிறந்த வங்கிகள் கடன் கிடைப்பதில் வங்கிகளுக்கு உதவுவதைத் தவிர, பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்த ரெப்போ விகிதம் வங்கி கட்டுப்பாட்டாளருக்கு ஒரு சிறந்த கருவியாகும். அதிக பணவீக்கம் ஏற்பட்டால், வங்கிகள் கடன் வாங்குவதை ஊக்கப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை அதிகரிக்கிறது. இது இறுதியில் பொருளாதாரத்தில் பணப்புழக்கத்தை குறைக்கிறது, பின்னர் அதிக பணவீக்கத்தை அடக்குகிறது. பணவீக்கம் வீழ்ச்சியடைந்தால், தலைகீழ் நுட்பம் அமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த சூழ்நிலையில், ரெப்போ விகிதம் வங்கிகள் அதிக கடன் வாங்குவதற்கு தூண்டுகிறது, இது இறுதியில் விநியோகத்தை அதிகரிக்கிறது சந்தை, புதிய முதலீட்டு நடவடிக்கையைத் தூண்டுகிறது. இவ்வாறு ரிசர்வ் வங்கி வங்கிகளுக்கு வழங்கிய கடன், ஒரே இரவில் மட்டுமே வழங்கப்படுகிறது என்பதையும், வங்கிகள் தங்கள் கட்டுப்பாடுகளை வங்கி கட்டுப்பாட்டாளரிடம் முன்கூட்டியே நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலையில் திரும்பப் பெறுவதையும் இங்கே கவனிக்கவும்.

தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம் என்றால் என்ன?

ரிவர்ஸ் ரெப்போ விகிதம் என்பது வங்கி கட்டுப்பாட்டாளருக்கு கடன் கொடுக்க ரிசர்வ் வங்கியிடம் இருந்து வங்கிகள் வசூலிக்கும் வட்டி. ரிவர்ஸ் ரெப்போ ரேட் என்பது ரிசர்வ் வங்கி பயன்படுத்தும் மற்றொரு கருவியாகும். வட்டியை அதிகரிப்பதன் மூலம், ரிசர்வ் வங்கி, ரிசர்வ் வங்கிக்கு கடன் கொடுக்க வங்கிகளை ஊக்குவிக்கிறது, இதன் விளைவாக கணினியிலிருந்து அதிக பணப்புழக்கம் குறைகிறது. இதனால், வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்க அதிக கடன் இல்லை.

ரெப்போ விகிதத்திற்கும் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதத்திற்கும் உள்ள வேறுபாடு

ரெப்போ விகிதம் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம்
வட்டி ரிசர்வ் வங்கி, கடன் கொடுக்க. RBI கடன்களுக்கு செலுத்தும் வட்டி.
தலைகீழ் ரெப்போ விகிதத்தை விட எப்போதும் அதிகம். ரெப்போ விகிதத்தை விட எப்போதும் குறைவு.
பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்த ஒரு கருவி. பணப்புழக்கத்தை பராமரிக்க ஒரு கருவி.
மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தத்தின் படி வேலை செய்கிறது. தலைகீழ் மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தத்தின் படி செயல்படுகிறது.
பத்திரங்கள் மூலம் பரிவர்த்தனைகள் நடைபெறுகின்றன. மூலம் பரிவர்த்தனைகள் நடக்கின்றன பத்திரங்கள்.

இந்தியாவில் ரெப்போ விகிதம் பற்றிய முக்கிய உண்மைகள்

  • ரெப்போ விகிதம் ரிசர்வ் வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்டு கண்காணிக்கப்படுகிறது.
  • ரெப்போ விகிதம் என்பது பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்தும் ஒரு கருவியாகும்.
  • வங்கிகள் ரெப்போ விகிதத்தின் அடிப்படையில் சேமிப்புக் கணக்கு மற்றும் நிலையான வைப்பு வருமானத்தை சரிசெய்கின்றன.
  • அக்டோபர் 2004 க்கு முன், ரெப்போ விகிதம் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம் என்று அழைக்கப்பட்டது.

பணவியல் கொள்கை ஆய்வு என்றால் என்ன?

ஆர்பிஐ ஆளுநர் தலைமையிலான ஆர்பிஐ-யின் ஆறு உறுப்பினர்கள் கொண்ட பணக் கொள்கைக் குழு, இரண்டு மாதங்களுக்கு ஒருமுறை கூடி, அதன் பணக் கொள்கையை முடிவு செய்து, நிலவும் பொருளாதார நிலைக்கு ஏற்ப முக்கிய வட்டி விகிதங்களை மாற்றுகிறது. பணவியல் கொள்கை மறுஆய்வு நாட்டின் தற்போதைய பொருளாதார நிலைகளை தொகுத்து, பொருளாதாரத்தை ஆதரிப்பதற்காக, ரிசர்வ் வங்கி மேற்கொள்ள திட்டமிட்டுள்ள தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால நடவடிக்கைகளை விவரிக்கிறது.

ரெப்போ விகிதத்தில் மாற்றம் எப்படி வீட்டுக் கடன்களை பாதிக்கிறது?

ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை குறைக்கும்போது, வங்கிகளுக்கான கடன் செலவு குறைகிறது. இந்த நன்மையை வங்கிகள் இறுதியில் நுகர்வோருக்கு அனுப்பும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. கொரோனா வைரஸ் வெடிப்பு மற்றும் பொருளாதாரத்தில் அதன் மோசமான தாக்கம் காரணமாக நுகர்வோர் தேவை குறைந்து வரும் நிலையில், வங்கி வழக்கமான ரெப்போ விகிதத்தை 4%ஆகக் குறைத்துள்ளது கடந்த 12 மாதங்களில் குறைப்பு. நுகர்வோருக்கு ஆதரவாக, வங்கிகள் வீட்டுக் கடன் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கியுள்ளன. உதாரணமாக, நாட்டின் மிகப்பெரிய வங்கி, பாரத ஸ்டேட் வங்கி, சமீபத்தில் அதன் ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன் வட்டியை 6.95%ஆகக் குறைத்தது. இதையும் பார்க்கவும்: வங்கிகள் மற்றும் வீட்டு நிதி நிறுவனங்களால் வீட்டுக் கடன் விகிதங்கள் எவ்வாறு வசூலிக்கப்படுகின்றன, மாறாக, வீட்டுக் கடன் வட்டி விகிதங்கள் ரிசர்வ் வங்கி அதன் கடன் விகிதத்தில் மேல்நோக்கி மாற்றியமைக்கின்றன. தற்செயலாக, வங்கிகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு விகித உயர்வை விரைவாக வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் அவை பொதுவாக தங்கள் கடன் விகிதங்களை குறைப்பதில் மிகவும் மெதுவாக உள்ளன. எனவே, ரெப்போ விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் உடனடியாக நிதி நிறுவனங்களின் வட்டி விகிதங்களில் பிரதிபலிக்க வேண்டும் என்றாலும், அதிகரிப்பு மட்டுமே வேகமான பரிமாற்றத்தைக் காண்கிறது மற்றும் பெரும்பாலும் ரிசர்வ் வங்கி குறைக்கப்பட்ட விகிதங்களின் நன்மைகளை கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அனுப்ப வேண்டும். வங்கிகள் தங்கள் வீட்டுக் கடனுக்கான வட்டி விகிதங்களை ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைப்பதால், அக்டோபர் 2019 முதல், பாலிசியின் விரைவான பரிமாற்றம் எதிர்காலத்தில் எதிர்பார்க்கப்படலாம். அதற்கு முன், வங்கிகள் நிதி அடிப்படையிலான கடன் விகிதத்தின் ஓரளவு செலவு போன்ற உள் கடன் அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்தின (எம்சிஎல்ஆர்), வீட்டுக் கடன்களின் விலைக்கு அடிப்படை விகிதம் மற்றும் முதன்மை கடன் விகிதம். 2016 இல் நடைமுறைக்கு வந்த எம்சிஎல்ஆர், ஒரு உள் கடன் அளவுகோலாக இருந்தது, கடன் ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்ட இடைவெளியில், வங்கிகள் கடன் விகிதத்தை 'மீட்டமைக்க' அனுமதிக்கிறது. இது, வங்கி கட்டுப்பாட்டாளரால் செயல்படுத்தப்பட்ட விகிதக் குறைப்பு வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்கள் எதிர்பார்த்த அளவுக்கு விரைவாக வழங்கப்படவில்லை, அதே நேரத்தில் அதிகரிப்பு ஏற்பட்டால் சுமை விரைவாக அனுப்பப்படும். "எம்சிஎல்ஆர் அடிப்படையிலான கடன்களின் போது, வங்கிகள் தங்கள் வைப்புத்தொகை, செயல்பாட்டு செலவு போன்றவற்றைக் கணக்கிட வேண்டும், ரெப்போ விகிதங்கள் தவிர, கடன் விகிதங்களைக் கணக்கிடும். எனவே, எம்சிஎல்ஆர் அடிப்படையிலான கடன்கள் எப்போதும் மெதுவாகப் பரிமாற்றம் செய்ய வாய்ப்புள்ளது. கொள்கை விகிதம் மாறுகிறது "என்கிறார் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி மற்றும் பைசாபாஜார்.காம் இணை நிறுவனர் நவீன் குக்ரேஜா . MCLR ஆட்சியின் மட்டுப்படுத்தப்பட்ட வெற்றியால் ஏமாற்றமடைந்த RBI, 2018 இல், வங்கிகளை ஒரு வெளிப்புற கடன் அளவுகோலுக்கு மாறுமாறு அறிவுறுத்தியது, இதனால் கடன் பெறுபவர்கள் கொள்கை மாற்றத்தின் நன்மைகளைப் பெற சிறந்த இடத்தைப் பெறுகிறார்கள். இதைத் தொடர்ந்து, வங்கிகள் அக்டோபர் 2019 முதல், ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்ட கடன் வழங்கும் முறைக்கு மாறின. தற்போது, இந்தியாவில் உள்ள அனைத்து முக்கிய வங்கிகளும், ரிசர்வ் வங்கியின் ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்களை வழங்குகின்றன.

ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்கள் பற்றிய முக்கிய உண்மைகள்

வீட்டுக் கடனை வாங்குவோர், ரெப்போ விகிதங்கள் பிடிக்கும் அல்லது பழைய வீட்டுக்கடன்களை மாற்றுவோர், இந்தக் கடன்களைப் பற்றிய சில உண்மைகளைப் பற்றி தெளிவு பெற்றிருக்க வேண்டும். பரிமாற்றம் விரைவானது: இதில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் ரெப்போ விகிதம் உங்கள் EMI வெளியேற்றத்தில் மிக வேகமாக பிரதிபலிக்க வாய்ப்புள்ளது. "ரெப்போ-ரேட் இணைக்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்களுடன், கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் கடன் விகிதங்களுக்கு மிக விரைவான பரிமாற்றத்தை எதிர்பார்க்கலாம். மேலும், அத்தகைய கடன்கள் மிகவும் வெளிப்படையானதாக இருக்கும், விகிதத்தை நிர்ணயிக்கும் பொறிமுறையைப் பொருத்தவரை, கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக உறுதியை சேர்க்க வேண்டும், அவர்களின் கடன் வட்டி விகிதங்களை எதிர்பார்த்து, "என்கிறார் குக்ரேஜா. இதன் பொருள் என்னவென்றால், வங்கி கட்டுப்பாட்டாளர் அதன் முக்கிய கடன் விகிதத்தில் எந்த மாற்றத்தையும் செய்யும்போது உங்கள் வீட்டுக் கடன் EMI அதிகரிக்கும். "இதன் விளைவாக, ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்ட கடன்கள் வாங்குபவர்களுக்கு எதிராக வேலை செய்ய முடியும், அதிகரிக்கும் வட்டி விகித ஆட்சியின் போது, குக்ரேஜா எச்சரிக்கிறார். மேலும், வங்கிகள் வீட்டுக் கடன்களுக்கான ரெப்போ வட்டிக்கு மேல், கூடுதல் வட்டி வசூலிக்க முடிவு செய்யும். ரெப்போ விகிதம் தற்போது 4%ஆக இருந்தாலும், சந்தை நடப்பில் கிடைக்கும் மலிவான வீட்டுக்கடன் 7%ஆக உள்ளது, இது மூன்று சதவீத புள்ளிகளின் வித்தியாசத்தை பிரதிபலிக்கிறது. இதையும் பார்க்கவும்: ரொக்க இருப்பு விகிதம் அல்லது சிஆர்ஆர் என்றால் என்ன?

ஜூன் 2000 முதல் இந்தியாவின் ரெப்போ விகிதத்தில் மாற்றங்கள்

விகிதம் ( %இல்) / தேதி 4.00 / 22-05-2020 4.40 / 27-03-2020 5.15 / 06-02-2020 5.15 / 05-12-2019 5.15 / 04-10-2019 5.40 / 07-08-2019 5.75 / 06-06-2019 6.00 / 04-04-2019 6.25 / 07-02-2019 6.50 / 01-08-2018 6.25 / 06-06-2018 6.00 / 02-08-2017 6.25 / 04-10-2016 6.50 / 05-04-2016 6.75 / 29-09-2015 7.25 / 02-06-2015 7.50 / 04 -03-2015 7.75 / 15-01-2015 8.00 / 28-01-2014 7.75 / 29-10-2013 7.50 / 20-09-2013 7.25 / 03-05-2013 7.50 / 19-03-2013 7.75 / 29- 01-2013 8.00 / 17-04-2012 8.50 / 25-10-2011 8.25 / 16-09-2011 8.00 / 26-07-2011 7.50 / 16-06-2011 7.25 / 03-05-2011 6.75 / 17-03 -2011 6.50 / 25-01-2011 6.25 / 02-11-2010 6.00 / 16-09-2010 5.75 / 27-07-2010 5.50 / 02-07-2010 5.25 / 20-04-2010 5.00 / 19-03- 2010 4.75 / 21-04-2009 5.00 / 04-03-2009 5.50 / 02-01-2009 6.50 / 08-12-2008 7.50 / 03-11-2008 8.00 / 20-10-2008 9.00 / 29-07-2008 8.50 / 24-06-2008 8.00 / 11-06-2008 7.75 / 30-03-2007 7.50 / 31-01-2007 7.25 / 30-10-2006 7.00 / 25-07-2006 6.75 / 08-06-2006 6.50 / 24-01-2006 6.25 / 26-10-2005 6.00 / 31-03-2004 7.00 / 19-03-2003 7.10 / 07-03-2003 7.50 / 12-11-2002 8.00 / 28-03-2002 8.50 / 07-06-2001 8.75 / 30-04-2001 9.00 / 09-03-2001 10.00 / 06-11-2000 10.25 / 13-10-2000 13.50 / 06-09-2 000 15.00 / 30-08-2000 16.00 / 09-08-2000 10.00 / 21-07-2000 9.00 / 13-07-2000 12.25 / 28-06-2000 12.60 / 27-06-2000 13.05 / 23-06-2000 13.00 / 22-06-2000 13.50 / 21-06-2000 14.00 / 20-06-2000 13.50 / 19-06-2000 10.85 / 14-06-2000 9.55 / 13-06-2000 9.25 / 12-06-2000 9.05 / 09-06-2000 9.00 / 07-06-2000 9.05 / 05-06-2000

ஆதாரம்: ஆர்.பி.ஐ

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

எளிய வார்த்தைகளில் ரெப்போ ரேட் என்றால் என்ன?

ரெப்போ விகிதம் என்பது வங்கிகளுக்கு ரிசர்வ் வங்கி கொடுக்கும் வட்டி, அவர்களுக்கு கடன் கொடுக்க. அக்டோபர் 2019 முதல், இந்தியாவில் உள்ள அனைத்து முக்கிய வங்கிகளும் தங்கள் வீட்டுக் கடன்களை ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைத்து, பாலிசி விகிதங்களை வேகமாக பரிமாற அனுமதிக்கிறது.

தலைகீழ் ரெப்போ விகிதத்தை விட ரெப்போ விகிதம் ஏன் அதிகம்?

ரிசர்வ் வங்கி வைப்புகளுக்கு அதிக வட்டி வழங்க முடியாது மற்றும் கடன்களுக்கு குறைந்த வட்டி வசூலிக்க முடியாது. இதனால்தான் ரெப்போ விகிதம், வங்கிகளில் இருந்து கடன் கொடுக்க வட்டி, ரிவர்ஸ் ரெப்போ விகிதத்தை விட அதிகமாக உள்ளது, அது வைப்புத்தொகைக்கு செலுத்தும் வட்டி.

இந்தியாவில் ரெப்போ விகிதத்தை நிர்ணயிப்பது யார்?

ரெப்போ விகிதத்தை அவ்வப்போது கண்காணித்து நிர்ணயிக்கும் பொறுப்பு வங்கி கட்டுப்பாட்டாளர் ஆர்பிஐக்கு உள்ளது. ஆர்பிஐ பணவியல் கொள்கை மீளாய்வுக் கூட்டத்தின் போது மாதந்தோறும் கட்டணங்கள் திருத்தப்படுகின்றன.

 

Was this article useful?
  • 😃 (0)
  • 😐 (0)
  • 😔 (0)

[fbcomments]